Basel III -pankkisääntelyn koettu vaikutus hallituksen kokonaisvaltaiseen riskienhallintaan

No Thumbnail Available
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business | Master's thesis
Date
2018
Department
Laskentatoimen laitos
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Accounting
Language
fi
Pages
74
Series
Abstract
Vuoden 2008 finanssikriisi paljasti kriittisiä ongelmia pankkien riskienhallinnassa ja corporate governance -prosesseissa sekä sääntelyssä. Tämän seurauksena vuonna 2010 Baselin pankkivalvontakomitea julkaisi päivitetyn pankkisääntelypaketin – Basel III:n. Basel III -pankkisääntelyn keskiössä olevat teemat liittyvät vahvasti pankin riskienhallintaan, valvontaan ja strategiaan, joista pankkien hallitus on viime kädessä vastuussa. Tämän tutkimuksen tavoitteena on ymmärtää kuinka pankin hallituksen jäsenet kokevat Basel III -pankkisääntelyn vaikuttavan heidän rooliinsa ja toimintaansa kokonaisvaltaisen riskienhallinnan parissa. Lisäksi tutkimuksen tavoitteena on ymmärtää miten pankkialan asiantuntijat, konsultit ja valvojat, ovat kokeneet Basel III -pankkisääntelyn vaikuttaneen hallitusten jäsenten kokonaisvaltaiseen riskienhallintaan ja poikkeavatko asiantuntijoiden ja hallitusten jäsenten kokemukset toisistaan. Tutkimus toteutettiin laadullisena tapaustutkimuksena, jonka tulokset perustuvat case-yrityksen hallituksen jäsenten ja pankkialan asiantuntijoiden haastetteluihin. Haastatteluja tehtiin yhteensä kahdeksan, joista neljä edustaa case-pankin (Suomi Pankki) hallituksen jäseniä ja neljä pankkialan asiantuntijoita. Haastattelut toteutettiin puoli-strukturoituina teemahaastatteluina. Tutkimuksessa havaittiin Basel III -pankkisääntelyn vaikuttavan case-pankin hallituksen kokonaisvaltaiseen riskienhallintaan erityisesti seuraavien teemojen ympärillä: (1) osaaminen, pätevyys ja riippumattomuus, (2) strategia, (3) vaatimustenmukaisuus ja (4) valvonta, seuranta ja raportointi. Hallituksen jäsenten osaamiseen ja pätevyyteen panostettiin sääntelyn seurauksena järjestelmällisten koulutuksien ja tiukennettujen valintaprosessien avulla. Samaan aikaan riippumattomien hallitusten jäsenien määrää kasvatettiin. Strategiseen toimintaan ja päätöksentekoon Basel III -pankkisääntely puolestaan vaikutti Suomi Pankissa korostuneen kannattavuusajattelun, liiketoimintafuusioiden ja tiukennetun asiakasvalinnan ja luotonantopolitiikan kautta. Valvonnan osalta Suomi Pankki täsmensi organisaation riskipolitiikkaa ja rakensi kattavat seurantaprosessit ja työkalut valvontaa varten. Keskittyminen vaatimustenmukaisuuteen ja sääntelyn ”nippelitietoon” kasvoi merkittävästi, koska päivitetty sääntely on erittäin laaja ja yksityiskohtainen. Suomi Pankin hallituksen jäsenten ja pankkialan asiantuntijoiden kokemukset sääntelyn vaikutuksista olivat erittäin yhteneväisiä keskenään ja Basel III –pankkisääntelyn vaatimuksien ja tavoitteiden kanssa.

Financial crisis of 2008 revealed critical issues with banks’ risk management and corporate governance processes and regulation. As a result, in 2010 Basel Committee on Banking Supervision published an updated banking regulation package – Basel III. Themes at the core of Basel III are closely linked to banks’ risk management, control and strategy. Board of directors are ultimately responsible for these tasks. Thus, the aim of this study is to understand how banks’ board of directors perceive Basel III to affect their approach to enterprise risk management. In addition, the aim of the study is to understand how banking experts, consultants and supervisors, have experienced Basel III to affect board of directors approach to enterprise risk management, and whether the experiences differ between these two groups. The study was conducted as a qualitative case study. Results of the study are based on the interviews which were conducted with the case company’s (Suomi Pankki) board of directors and banking experts. In total eight interviews were done, of which four represent members of the case bank’s board and four represent banking experts. The empirical data was gathered through semi-structured interviews in September 2015 – May 2016. According to the study Basel III has had an instrumental effect on board of directors’ enterprise risk management, particularly around the following themes: (1) expertise, competence and independence, (2) strategy, (3) compliance and (4) control, monitoring and reporting. As a result of the updated regulation board of directors’ expertise and competence were improved through systematic training and enhanced board selection processes. At the same time the number of independent board members were increased. On the strategic side Suomi Pankki started to merge businesses, tighten their customer selection and lending policy, and put more emphasis on overall profitability. Within the control theme, Suomi Pankki clarified their risk policy and built comprehensive monitoring and reporting processes and tools for control activities. Also board members’ focus on compliance and regulation grew significantly because Basel III regulation is very extensive and detailed. The perceived impact on the board of directors’ enterprise risk management were consistent amongst the board of directors, banking experts and with the requirements and objectives of Basel III regulation itself.
Description
Thesis advisor
Ikäheimo, Seppo
Keywords
Basel III, pankkisääntely, kokonaisvaltainen riskienhallinta, corporate governance, hallitus, hallituksen jäsen
Other note
Citation