Strategic leading of digital transformation in large established companies – a multiple case-study
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Perustieteiden korkeakoulu |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2018-02-14
Department
Major/Subject
Strategy and Venturing
Mcode
SCI3050
Degree programme
Master’s Programme in Industrial Engineering and Management
Language
en
Pages
97 + 1
Series
Abstract
In the recent years, the rapid development of digital technologies has enabled companies across the industries to compete and create value in completely new ways. To leverage these possibilities and to respond to possible threats, many established companies have systematically started to enhance their digital capabilities and resources. This phenomenon is often called digital transformation. The recent literature has focused mainly on certain aspects of digital transformation. However, a holistic view of the digital transformation is missing even though it is a top-priority phenomenon for companies’ executives. Given the importance of digital transformation and the lack of understanding, this thesis aims to investigate how large established companies strategically lead the digital transformation. The study focuses on drivers of digital transformation, executives’ leading practices, and changing aspects of strategy and operations. The theoretical part of this thesis synthesizes the recent literature regarding digital innovations, digital disruption of industries, and companies’ digital transformations. Based on the literature, a conceptual framework of the digital transformation is constructed. The empirical part of the study examines and evaluates digital transformations in three large Nordic companies. These companies operate in financial, industrial, and media sectors. An inductive case study is employed through interviews with companies’ executives and consultants. The results of this thesis suggest that there are major differences how companies strategically lead the digital transformation. There are multiple drivers, such as customers’ liquid expectations and new digital entrants, which push companies to digital transformation with varying intensity. Further, companies’ executives lead the change by utilizing different practices to establish and drive digital transformation. For example, they build a digital vision and use publicity to show the priority of digital transformation. The results of the thesis indicate that companies change their strategy and operations in digital transformation extensively but the magnitude of the change varies between the companies. This thesis provides a systematical approach called a digital transformation compass to holistically evaluate companies’ digital transformations. In addition, concrete recommendations are presented to help companies to analyze how they could approach digital transformation.Viime vuosina digitaalisten teknologioiden nopea kehitys on mahdollistanut yrityksille uusia tapoja kilpailla ja luoda arvoa kaikilla toimialoilla. Hyödyntääkseen näitä mahdollisuuksia ja vastatakseen mahdollisiin uhkiin monet vakiintuneet yritykset ovat alkaneet järjestelmällisesti kehittämään digitaalisia kyvykkyyksiä ja resursseja. Tätä ilmiötä kutsutaan usein digitaaliseksi transformaatioksi. Kirjallisuus on tähän mennessä keskittynyt tiettyihin digitaalisen transformaation osa-alueisiin. Kokonaisvaltainen ymmärrys digitaalisesta transformaatiosta sekä yritysten johtamismalleista kuitenkin puuttuu, vaikka digitaalisen transformaation on todettu olevan yksi tämän hetken tärkeimmistä ilmiöistä yritysten johdolle. Ottaen huomioon digitaalisen transformaation tärkeyden sekä kokonaisvaltaisen ymmärryksen puutteen, tämän diplomityön tavoitteena on tutkia kuinka suuret vakiintuneet yritykset strategisesti johtavat digitaalista transformaatiota. Tutkimuksessa käsitellään digitaalisen transformaation pääsyitä yritykselle, johtajien käytäntöjä johtaa muutosta, sekä yrityksen strategian ja operaatioiden muutosta digitaalisessa transformaatiossa. Työn kirjallisuuskatsaus koostaa digitaalisiin innovaatioihin, toimialojen digitaaliseen murrokseen sekä yritysten digitaaliseen transformaatioon liittyvän viimeaikaisen tutkimuksen. Kirjallisuuteen pohjautuen työssä luodaan käsitteellinen viitekehys yritysten digitaalisesta transformaatiosta. Tutkimuksen empiirinen osuus tarkastelee kolmen suuren pohjoismaalaisen yrityksen digitaalista transformaatiota. Nämä yritykset toimivat rahoituksen, teollisuuden, sekä viestinnän toimialoilla. Induktiivinen tapaustutkimus toteutetaan yritysten johtajien sekä konsulttien haastatteluilla. Tutkimuksen tulokset osoittavat, että yritysten välillä on suuria eroja digitaalisen transformaation strategisessa johtamisessa. Useat eri syyt, kuten muuttuvat asiakastarpeet ja uudet digitaaliset kilpailijat, ajavat yrityksiä digitaaliseen transformaatioon vaihtelevalla voimakkuudella. Yritysten johtajat käyttävät useita keinoja digitaalisen transformaation luomiseen sekä ajamiseen eteenpäin. He esimerkiksi luovat yrityksen digitaalisen vision sekä käyttävät julkisuutta osoittaakseen muutoksen tärkeyden. Tulokset myös implikoivat, että yritykset muuttavat strategiaa ja operaatioita digitaalisessa transformaatiossa laaja-alaisesti, mutta muutoksen suuruus vaihtelee yritysten välillä. Työssä esitellään digitaalisen transformaation kompassi, joka auttaa arvioimaan kokonaisvaltaisesti yrityksen digitaalisen transformaation tasoa. Tämän lisäksi konkreettiset suositukset auttavat yrityksiä arvioimaan, kuinka he voivat kehittää yrityksen digitaalista transformaatiota.Description
Supervisor
Gustafsson, RobinThesis advisor
Riekki, JesseKeywords
digital transformation, digital disruption, digital innovation, digital business strategy, organizational change