Operational and Credit Risk Management of Organic Growth in Banking

Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Helsinki University of Technology | Master's thesis
Checking the digitized thesis and permission for publishing
Instructions for the author
Location:
P1 Ark Aalto

Authors

Date

2005

Department

Tuotantotalouden osasto

Major/Subject

Yritysstrategia ja kansainvälinen liiketoiminta

Mcode

TU-91

Degree programme

Language

en

Pages

95+

Series

Abstract

Consolidation within the financial services industry and the introduction of the Basel II Capital Accord have caused banks across the world to give serious thought to the management of credit risks, operational risks, and other types of risks that affect the volatility of earnings of banking operations. Banks are actively participating in the consolidation in two different ways. First, they are acting offensively by acquiring firms in order to achieve economies of scale. Second, they are acting defensively by growing organically through both the establishment of start-up firms and by increasing turnover of their existing subsidiaries to prevent them from being acquired. The key concern in this study is how an organization that has primarily grown through acquisitive growth should apply its risk management practices to organic growth. In order to determine how a firm can best manage risks during growth, this study covers the theoretical aspects of risk management, business growth, and business process development with respect to the financial services industry. Best-practice models of the industry are presented for acquisitive and organic growth. A specific firm was selected as a basis for assessing the applicability of existing risk models for organic growth. For confidentiality reasons, this firm has been given the name Alpha. A process model is developed in this study for Alpha in order to be able to apply its risk management strategy for organic growth. The importance of business process development, especially with respect to operational risk management, is discussed and suggestions are provided in the model. Three different international growth experiences of Alpha are analyzed, representing all the three forms of growth researched in this study: acquisitive growth, organic growth by start-up, and organic growth by increasing the revenues or assets of an acquired subsidiary. The results of this analysis and the process model are discussed and recommendations provided for the future growth of Alpha. In summary, firms that wish to have comprehensive risk management policies should establish proper documentation of people, processes, systems, and infrastructure. Standardized group-wide risk management systems and information technology systems should be designed with a process-orientation in mind. Rigorous data collection methods should be integrated with enterprise resource planning systems, and processes should be maintained in an automated workflow system. A risk-aware culture should be standardized across the organization and performance should be evaluated on the basis of the assumed risks. The board is responsible for top-down and the risk management division is responsible for bottom-up development of a risk-aware culture. Lastly, integration of acquisitions and subsidiaries that have grown organically should be evaluated throughout the continuous development cycle to ensure a mutual group-wide vision is in place.

Rahoitusalan konsolidoituminen ja Basel II Capital Accord :n voimaantulo ovat maailmanlaajuisesti saaneet pankit miettimään vakavasti pankkitoiminnan kannattavuuteen vaikuttavia luotto- operationaalisia- ja muun tyyppisiä riskejä ja niiden hallintaa. Pankit ottavat osaa konsolidoitumiseen kahdella tavalla. Ensiksi, pankit toimivat hyökkäävästi hankkimalla kohdeyrityksiä ja näin saavuttamalla skaalaetuja. Toiseksi, pankit toimivat puolustavasti kasvamalla orgaanisesti uusien yritysten perustamisen ja vanhojen konttorien liikevaihdon lisäämisen kautta, näin ehkäisten hankintaa. Tämän tutkimuksen avainkysymys on, kuinka pääasiassa hankintojen avulla kasvaneen organisaation tulisi soveltaa riskinhallinnan menetelmiä orgaaniseen kasvuun. Tutkimus käsittelee riskinhallinnan, liiketoiminnan kasvun ja prosessikehityksen teoriaa rahoitusalan näkökulmasta. Tutkimuksessa esitellään toimialan best-practice mallit ja niiden soveltuvuutta hankintaan ja orgaaniseen kasvuun analysoidaan. Olemassa olevien riskimallien soveltuvuutta orgaaniseen kasvuun tutkittiin esimerkkiyrityksen avulla. Luottamuksellisuussyistä yritystä kutsutaan nimellä Alpha. Alphalle kehitetään tässä tutkimuksessa prosessimalli valitun riskinhallintastrategian soveltamiseksi orgaaniseen kasvuun. Prosessikehityksen tärkeyttä erityisesti operationaalisten riskien hallinnassa tarkastellaan ja proseduureissa annetaan toimenpide-ehdotuksia. Tutkimuksessa analysoidaan kolme Alphan kansainvälistä kasvutapahtumaa. Tapahtumat edustavat kaikkia kolmea kasvutapaa, joita tässä tutkimuksessa käsitellään; kasvua hankintojen kautta, orgaanista kasvua uuden yrityksen perustamisen kautta sekä orgaanista kasvua hankitun yrityksen kokoa kasvattamalla. Yhteenvetona todetaan, että yritysten, jotka haluavat kattavan riskinhallintapolitiikan, täytyy luoda kunnollinen dokumentaatio henkilöstöstä, prosesseista, järjestelmistä ja infrastruktuurista. Yhtiönlaajuiset, standardoidut riskinhallinta- ja informaatioteknologia järjestelmät tulee suunnitella prosessinäkökulmaa silmälläpitäen. Tiedonkeräysmenetelmät tulee integroida toiminnanohjausjärjestelmiin ja prosesseja tulee ylläpitää automaattisessa työnkulkujärjestelmässä. Organisaatioassa tulisi vaalia riskitietoista kulttuuria ja suorituskykyä tulisi mitata oletetun riskin pohjalta. Johtokunta on vastuussa ylhäältäpäin ja riskidivisioona alhaaltapäin tulevasta riskitietoisen kulttuurin kehittämisestä. Hankintojen integrointi ja orgaanisesti kasvaneet tytäryhtiöt tulisi arvioida jatkuvan kehityksen syklissä, jotta voidaan varmistaa yhtiönlaajuisen vision olemassaolo.

Description

Supervisor

Laamanen, Tomi

Thesis advisor

Haraldsson, Haraldul Oskar

Keywords

risk management, riskinhallinta, riskhantering, credit risk, luottoriski, kreditrisk, operational risk, operationaalinen riski, verksamhetsrisk, risk models, riskimallit, riskmodeller, acquisitive growth, ahne kasvu, tillväxt genom uppköp, organic growth, orgaaninen kasvu, organisk tillväxt, business processes, prosessit, affärsprocess, business process development, prosessikehitys, utveckling av affärsprocesser, process analysis, prosessianalyysi, processanalys

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-2020120452212

Collections

[dipl] Teknillinen korkeakoulu / TKK