Whose game, whose rules: Neoliberal hegemony and corporate power in climate change governance - Exploring the outcome in the energy sector
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Doctoral thesis (article-based)
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2020
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Language
en
Pages
123 + app. 69
Series
Aalto University publication series DOCTORAL DISSERTATIONS, 95/2020
Abstract
Climate change is a serious global threat needing an urgent global response. For some time now climate change has not been considered to be only a subject of environmental politics, but more and more a pressing concern in economic policies. Consequently, the problem of climate change has largely been reduced to an economic question. While climate science demands radical reduction of emissions to avoid the most catastrophic consequences, the policies are based on the quest for eternal economic growth, even though economic growth has been identified as the primary reason for the increase in greenhouse gas emissions. This thesis is concerned with the reasons for the lack of ambitious climate change mitigation policy despite the urgency of the problem. I analyse the power relationships that have given rise to carbon markets, while critically investigating their shortcomings, particularly in reducing emissions. The aim of this thesis is to improve understanding of how ideology and power influence contemporary climate policies. An improved understanding can facilitate a change in policy direction. The first essay analyses the formation and maintenance of hegemony in international climate change policies. Moreover, it examines the political power of MNCs and its impact on institutionalizing market-mechanisms as the primary instrument in combatting climate change. Carbon markets are seen as manifestations of the neoliberal hegemony and corporate power to maintain status quo. The second and third essays empirically explore the outcome of the neoliberal hegemony and corporate political power in the energy sector. In the essays, I use quantitative methods to analyse several years of company specific emissions and financial data from the world’s largest oil and utilities companies. The results indicate that corporate power can be used to block regulations, and place emphasis on economic efficiency instead of emissions reduction in the design and implementation of market-mechanisms. My thesis argues that one of the main reasons for the gap between science and policies is that reducing global GHG emissions has been placed in the dominant framework of neoliberal ideology. This privileges free markets, profits, and economic efficiency over emissions reduction. To demonstrate how the prevailing neoliberal agenda constrains radical action on climate change, the thesis illustrates the influence of multinational energy companies in legitimizing a market-based solution to climate change. Moreover, it proclaims the ineffectiveness of this approach in reducing emissions, and how corporations can end up profiting from carbon markets. The neo-Gramscian theoretical framework, with emphasis on the role of ideas, institutions and material power is used to exe neoliberal approach to climate change despite the poor results in achieving emissions reduction.Ilmastonmuutos on globaali uhka, jonka torjuminen vaatii välittömiä maailmanlaajuisia toimenpiteitä. Ilmastonmuutos on laajuudeltaan ja vaikutuksiltaan ennennäkemätön ongelma ihmiskunnan historiassa. Ongelman laajuus on nykyään hyvin käsitetty, eikä ilmastonmuutoksen torjuminen ole enää vain ympäristöpoliittinen, vaan enenevässä määrin myös talouspoliittinen kysymys. Ilmastotiede on jo pitkään vaatinut merkittäviä kasvihuonekaasujen päästövähennyksiä ilmastonmuutoksen vakavimpien seurausten välttämiseksi. Vaikka talouskasvun ja päästöjen yhteys on selkeästi osoitettu, on ilmastopolitiikankin päätavoitteena talouskasvu. Ongelman taloudellinen ulottuvuus onkin johtanut osin sen kutistumiseen taloudelliseksi kysymykseksi, jossa talouskasvun vaatimus estää päästöjen radikaalin vähentämisen. Väitöskirjani tarkastelee syitä päästöjä kunnianhimoisesti vähentävän ilmastopolitiikan puuttumiselle. Analysoin työssäni valtasuhteita, jotka ovat johtaneet markkinapohjaiseen ilmastopolitiikkaan, sekä päästökaupan heikkouksia ilmastonmuutoksen torjunnassa - erityisesti päästövähennysten saavuttamisessa. Tutkimukseni tavoite on edistää ymmärrystä ideologioiden ja vallan merkityksestä ilmastopolitiikassa. Parempi ymmärrys voi vauhdittaa muutosta kohti ilmastopolitiikkaa, jossa päästöjen vähentäminen olisi politiikan päätavoite. Työni ensimmäinen essee analysoi uusliberaalin hegemonian muodostumista ja ylläpitoa kansainvälisessä ilmastopolitiikassa. Lisäksi se tutkii monikansallisten yhtiöiden poliittisen vaikutusvallan osuutta päästökaupan valinnassa ilmastopolitiikan pääasialliseksi välineeksi. Päästökauppa nähdään hegemonian ja yritysten poliittisen vaikutusvallan ilmentymänä status quon varmistamiseksi. Tutkimukseni toinen ja kolmas essee tarkastelevat uusliberaalin hegemonian ja energia-yhtiöiden poliittisen vaikutusvallan tuloksia. Käytän näissä empiirisissä esseissä tilastollisia menetelmiä ja aineistoni kattaa maailman suurimpien öljy- ja sähköyhtiöiden päästö- ja taloustiedot usean vuoden ajalta. Tulokset osoittavat, että yritykset voivat käyttää poliittista valtaa sekä estämään lainsäädäntöä, että priorisoimaan taloudellista tehokkuutta päästöjen vähentämisen sijaan päästökaupan suunnittelussa. Väitöskirjani esittää, että yksi pääasiallisista syistä kasvavaan kuiluun ilmastotieteen ja -politiikan välillä johtuu vallitsevasta uusliberaalista ideologiasta, joka priorisoi vapaita markkinoita, yritysten voittoja ja taloudellista tehokkuutta päästövähennysten sijaan. Tutkimukseni havainnollistaa energiayhtiöiden vaikutusvaltaa päästökaupan valinnassa ilmastopolitiikan päävälineeksi, sen tehottomuutta päästöjen vähentämisessä, sekä sitä, kuinka energiayhtiöt voivat hyötyä päästökaupasta taloudellisesti. Teoreettisena viitekehyksenä käytetty gramscilainen teoria korostaa ideoiden, instituutioiden ja taloudellisen vallan merkitystä. Teoria auttaa selittämään uusliberaalin lähestymistavan sitkeyttä ilmastopolitiikassa, vaikka sillä saavutetut tulokset ovat parhaimmillaankin täysin riittämättömiä lmastonmuutoksen torjumiseen.Description
The public defense will be organized at the Aalto University School of Business on Wednesday, June 17th, 2020 at 11:00 via Zoom application: https://aalto.zoom.us/j/61249247796
Zoom Quick Guide: https://www.aalto.fi/en/services/zoom-quick-guide
Electronic online display version of the doctoral thesis is available by email by request from aaltodoc-diss@aalto.fi
Supervising professor
Ritvala, Tiina, Asst. Prof., Aalto University, Department of Management Studies, FinlandThesis advisor
Lundan, Sarianna, Prof., University of Bremen, GermanyKeywords
climate change, corporate political power, emissions reduction, hegemony, neoliberalism, carbon markets, political economy, ilmastonmuutos, yritysten poliittinen vaikutusvalta, päästökauppa, hegemonia, uusliberalismi, poliittinen taloustiede
Other note
Parts
- [Publication 1]: Aho, Lotta. How climate became a peripheral issue in climate change policies. Unpublished Essay
- [Publication 2]: Aho, Lotta. Efficiency of market mechanisms in climate change mitigation. Unpublished Essay
- [Publication 3]: Aho, Lotta. Does the polluter pay or does it pay to pollute. Unpublished Essay