The competitive effects of exclusivity and price parity clauses in the online food delivery market - a literature review
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2024
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Economics
Language
en
Pages
67+11
Series
Abstract
Various digital markets possess a two-sided nature where a platform operates as an intermediary to connect buyers and sellers. Competition authorities have taken an interest in these markets as they tend to become concentrated due to the market’s inherent traits. This thesis studies competition in two-sided digital markets with a specific focus on the use of exclusivity and price parity clauses that are made in the online food delivery market between a platform and a restaurant. With a literature review, the aim is to capture a general understanding of two-sided digital markets and how the use of these clauses affects both competition and consumer welfare. Economic literature generally considers both exclusivity and price parity clauses as anti-competitive, as they reduce the ability of smaller rivals and entrants to compete when these clauses are used by a dominant incumbent. The explicit pro-competitive effects are limited and less imminent. By reducing competition on the market, these clauses may ultimately harm consumers in the form of higher prices, less variety and lower quality of service. That these effects – as identified in the literature – may be realized in the online food delivery market is demonstrated by several competition investigations, though the precise extent of harm depends on the competitive dynamics of each relevant market. On the other hand, economic literature emphasizes the value that consumers (and sellers) accrue from indirect network benefits when the market is concentrated.Useille digitaalisille markkinoille on tyypillistä markkinan kaksipuoleisuus, jolloin digitaalinen alusta toimii välittäjänä ostajien sekä myyjien välillä. Kilpailuviranomaiset ovat viime vuosina kiinnittäneet huomiota näiden markkinoiden toimintaan, sillä niillä on luontaisten piirteidensä vuoksi taipumus keskittyä. Tässä maisterintutkielmassa tutkitaan kilpailua kaksipuolisilla digitaalisilla markkinoilla ja keskitytään erityisesti yksinoikeus- sekä hintapariteettilausekkeisiin, joita käytetään digitaalisella ruoankuljetusmarkkinalla alustayhtiön sekä yksittäisen ravintolan välillä. Kirjallisuuskatsauksena tehtävän tutkielman avulla pyritään saamaan käsitys kaksipuolisten digitaalisten markkinoiden toiminnasta sekä siitä, miten näiden lausekkeiden käyttö vaikuttaa sekä kilpailuun että kuluttajien hyvinvointiin. Taloustieteellisessä tutkimuskirjallisuudessa pidetään sekä yksinoikeus- että hintapariteettilausekkeita yleisesti kilpailunvastaisina, koska ne heikentävät pienempien kilpailijoiden ja uusien tulokkaiden edellytyksiä kilpailla, kun määräävässä asemassa oleva vakiintunut toimija käyttää näitä lausekkeita. Lausekkeiden kilpailua edistäviä vaikutuksia pidetään rajallisina. Nämä lausekkeet voivat viime kädessä vahingoittaa kuluttajia korkeampien hintojen, vähäisemmän valikoiman sekä heikomman palvelun laadun muodossa vähentämällä kilpailua markkinalla. Ruoan verkkojakelumarkkinoiden toimintaan tehdyt kilpailuselvitykset useasta eri maasta osoittavat näiden kirjallisuudessa esiin nostettujen vaikutusten ilmenemisen, joskin tarkat vaikutukset riippuvat kunkin relevantin markkinan kilpailullisista piirteistä. Taloustieteellisessä tutkimuskirjallisuudessa korostetaan toisaalta hyötyä, jonka kuluttajat (ja myyjät) saavat epäsuorista verkostovaikutuksista markkinan ollessa keskittynyt.Description
Thesis advisor
Kitti, MitriKeywords
two-sided markets, platform competition, consumer welfare, network externalities, competition economics, vertical restraints