Scenario building methodology to facilitate strategy projects for an energy-focused consultancy
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Electrical Engineering |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2025-02-22
Department
Major/Subject
Energy Systems and Markets
Mcode
Degree programme
Master's Programme in Advanced Energy Solutions
Language
en
Pages
159
Series
Abstract
During recent years, we have witnessed a more volatile energy market, sub-sequent to global events and drastic geopolitical changes a. Not only have we seen volatile prices, but also cleaner new solutions emerging. These new solutions are potentially disruptive, which combined with volatile markets creates complexity in navigating the energy sector. To prepare for multiple possible futures, scenarios can be utilised in strategy projects carried by ener-gy-focused consultancies. This thesis develops a methodology to build energy scenarios to support strat-egy projects. The methodology is tailored to an energy focused management consultancy, specifically AFRY Management Consulting. This sets a require-ment that the methodology must be efficient, such it is realistic to conclude within a consulting strategy project, of which the completion time is typically between 4 weeks to 6 months. The other requirement is that it needs to be robust enough to provide credible scenarios. This results in the research ques-tion: How to create a Scenario-building methodology that is efficient yet credi-ble enough to support strategy work in the volatile energy sector? The developed methodology is qualitative, leveraging both internal and exter-nal expert knowledge through questionnaires and workshops. The methodolo-gy can be divided into 6 parts: an initial data collecting questionnaire, two workshops, two internal analysis steps and one consolidation/reporting step. The methodology was tested in a case study, conducted as a real client project, focusing on hydrogen and Power-to-X in the Finnish maritime transportation sector. The case study indicated that scenarios can be created in ~6-8 weeks, which is more efficient than other available structured methods, which typically re-quires at least 4 months. The methodology relies heavily on expert knowledge, both internal and external, which sets some restrictions on where and how the methodology can be used. Given access to relevant expertise, the methodolo-gy is applicable in all industry sectors. The methodology offers a structured, yet flexible approach to scenarios that support strategy work.Viime vuosien aikana olemme nähneet hyvin epävakaan energiamarkkinan, johtuen pitkälti maailmanlaajuisista tapahtumista ja geopoliittisista muutok-sista. Olemme epävakaiden hintojen lisäksi nähneet myös uusia vihreitä tek-nisisä ratkaisuja. Nämä ratkaisut ovat mahdollisesti disruptiivisia ja yhdistet-tynä epävakaaseen energiamarkkinaan ne luovat monimutkaisuutta kaupalli-seen ympäristöön. Navigoidakseen uudessa epävakaassa ympäristössä, yrityk-set energia sektorissa voi valmistautua erilaisiin tulevaisuudennäkymiin hyö-dyntämällä skenaarioita strategioissaan. Tässä työssä on kehitetty metodologia energiaskenaarioiden laatimiseksi stra-tegiahankkeiden tueksi. Metodologia on räätälöity sopimaan liikkeenjohdon konsultoinnin strategiaprojektiin, olettaen, että konsulteilla on energia alan osaamista. Metodologia onkin kehitetty yhdessä AFRY Management Consul-tingin kanssa. Tämä asettaa vaatimuksen, jonka mukaan metodologian on oltava tarpeeksi tehokas, jotta se on toteutettavissa konsultoinnin strategia-hankkeen aikaraamissa, joka on tyypillisesti neljästä viikosta kuuteen kuukau-teen. Lisäksi metodologian on oltava tarpeeksi robusti, jotta se tuottaa uskot-tavia skenaarioita. Tästä seuraa tutkimuskysymys: Miten luoda skenaarioiden luomis- metodologia, joka on tehokas ja samalla riittävän uskottava tukeak-seen strategiatyötä epävakaalla energia-alalla? Kehitetty menetelmä on laadullinen, hyödyntäen sisäistä ja ulkoista asiantun-tija osaamista kyselylomakkeen ja työpajojen avulla. Metodologia voidaan ja-kaa kuuteen osaan: alustavaan kyselylomakkeeseen, kahteen työpajaan, kah-teen sisäiseen analyysiin ja lopulta yhteen raportointivaiheeseen. Metodologia testattiin ”case study” tutkimuksessa, joka toteutettiin todellisena asiakas-hankkeena, jossa keskityttiin vetyyn ja Power-to-X sektoriin Suomen merilii-kenteessä. Case study osoitti, että skenaariot voidaan luoda ~6-8 viikossa, mikä on te-hokkaampaa, kuin muut akateemisessa tutkimuksessa esitellyt strukturoidut lähestymistavat, jotka tyypillisesti vaativat vähintään 4 kuukautta. Metodolo-gia nojaa asiantuntijatietoon, mikä asettaa rajauksia, missä ja miten metodo-logiaa voidaan käyttää. Mikäli, relevantti asiantuntemus on saatavilla, voidaan metodologiaa soveltaa kaikilla toimialoilla. Työssä kehitetty metodologia tarjo-aa strukturoidun, mutta joustavan lähestymistavan skenaarioiden luomiseen, mikä tukee strategiatyötä.Under de senaste åren har vi sett en mer volatil energimarknad till följd av globala händelser och drastiska geopolitiska förändringar. Utöver volatila pri-ser har vi även sett nya gröna lösningar växa fram. Dessa lösningar är poten-tiellt disruptiva, vilket i kombination med en volatil energimarknad gör det svårt för företag att navigera energisektorn. För att förbereda sig för flera möj-liga framtider, kan scenarion användas i strategiprocesser. Denna avhandling utvecklar en metod för att bygga energiscenarion som stöd för strategiprojekt, specifikt för att stöda energifokuserade managementkon-sultföretag att genomföra strategiprojekt. Arbetet är utfört i samarbete med AFRY Management Consulting. Detta ställer krav på att metoden måste vara effektiv så att den kan slutföras inom ramen av en typisk konsult strategipro-jekt som vanligtvis räcker mellan 4 veckor och 6 månader. Det andra kravet är att metoden måste vara tillräckligt robust för att ge trovärdiga scenarion. Detta resulterar i forskningsfrågan: Hur kan man skapa en metod för att bygga scenarion som är effektiv men ändå tillräckligt trovärdig för att stöda strategiarbete i den volatila energisektorn? Den utvecklade metoden är kvalitativ och utnyttjar intern och extern expertis genom frågeformulär och workshops. Metoden kan indelas i 6 faser: ett inle-dande frågeformulär, två workshops, två interna analyser och en rapporte-ringsfas. Metoden testades i en fallstudie, som genomfördes som ett verkligt kundprojekt, som fokuserade på vätgas och Power-to-X inom den finska sjö-transportsektorn. Fallstudien visade att scenarion kan skapas på ~6 – 8 veckor, vilket är effek-tivt i förhållande till andra strukturerade metoder presenterade i akademiska studier, som vanligtvis kräver minst 4 månader. Metoden bygger på expert-kunskap, vilket sätter vissa begräsningar för var och hur metoden kan använ-das. Given tillgång till relevant expertis är metoden tillämpbar inom alla branscher. Metoden erbjuder ett strukturerat men ändå flexibelt sätt att bygga scenarion för att stöda strategiarbete.Description
Supervisor
Jääskeläinen, JaakkoThesis advisor
Cross, SamuelKeywords
Scenarios, Scenario building, Energy Scenarios, Energy regulation, Strategy, Consulting, Hydrogen, Case study