Yritysten maksukyvyttömyyden ennustaminen kriisitaloudessa

dc.contributorAalto Universityen
dc.contributorAalto-yliopistofi
dc.contributor.authorAllonen, Henrik
dc.contributor.departmentDepartment of Accounting and Financeen
dc.contributor.departmentLaskentatoimen ja rahoituksen laitosfi
dc.contributor.schoolKauppakorkeakoulufi
dc.contributor.schoolSchool of Economicsen
dc.date.accessioned2011-11-14T11:23:25Z
dc.date.available2011-11-14T11:23:25Z
dc.date.dateaccepted2010-02-10
dc.date.issued2010
dc.description.abstractTutkimuksen tavoite Tutkimuksen tavoitteena oli tutkia, voidaanko yritysten tilinpäätösten tunnusluvuista tunnistaa sellaisia muuttujia jotka ennustavat yritysten maksukyvyttömyyttä. Lisäksi haluttiin tutkia, heikkeneekö tällaisiin tunnuslukumuuttujiin perustuvien tilastollisten ennustemallien erottelukyky kun yritysten taloudellinen toimintaympäristö merkittävästi heikentyy. Maksukyvyttömyyden ennustamisen tärkeyttä perusteltiin Basel II –vakavaraisuuskehikolla. Lähdeaineisto Tutkimuksessa käytettiin hyväksi 1094:n pienen ja keskisuuren virolaisen yrityksen maksuhäiriö- ja tilinpäätöstietoja vuosilta 2001-2009. Tiedot kerättiin virolaisten pankkien ilmoittamia maksuhäiriöitä sisältävästä maksuhäiriörekisteristä. Aineiston maksuhäiriöt olivat Basel II –vakavaraisuuskehikon antaman maksukyvyttömyysmääritelmän mukaisia. Aineiston käsittely Yritysten maksukyvyttömyyden ennustamista varten luotiin logistisella regressiolla tilastollinen ennustemalli käyttäen tutkimusaineistoa vuosilta 2001-2007. Tämän jälkeen ennustemallin erottelukykyä eri ajankohtina mitattiin ROC-analyysin avulla. Tulokset Tulokset osoittivat, että yritysten maksukyvyttömyyttä voidaan ennustaa melko luotettavasti yritysten kannattavuutta, velkaantuneisuutta, likviditeettiä ja toiminnan laajuutta kuvaavilla tilinpäätöstunnusluvuilla. Voitiin myös toisaalta todeta, että tällaisiin tunnuslukuihin pohjautuvan ennustemallin erottelukyky heikkeni selvästi, kun yritysten taloudellinen toimintaympäristö merkittävästi heikentyy. Avainsanat Maksukyvyttömyys, tilinpäätöksen tunnusluvut, logistinen regressio, ROC-analyysi, Basel II, kriisitalous.fi
dc.ethesisid12232
dc.format.extent82
dc.format.mimetypeapplication/pdfen
dc.identifier.urihttps://aaltodoc.aalto.fi/handle/123456789/364
dc.identifier.urnURN:NBN:fi:aalto-201111181276
dc.language.isofien
dc.locationP1 I
dc.programme.majorAccountingen
dc.programme.majorLaskentatoimifi
dc.subject.heleconlaskentatoimi
dc.subject.heleconaccounting
dc.subject.heleconyritykset
dc.subject.heleconcompanies
dc.subject.heleconlikviditeetti
dc.subject.heleconliquidity
dc.subject.heleconarviointi
dc.subject.heleconevaluation
dc.subject.heleconennusteet
dc.subject.heleconforecasts
dc.subject.helecontaloudellinen kehitys
dc.subject.heleconindustrial development
dc.subject.heleconkriisi
dc.subject.heleconcrisis
dc.subject.keywordmaksukyvyttömyys
dc.subject.keywordtilinpäätöksen tunnusluvut
dc.subject.keywordlogistinen regressio
dc.subject.keywordROC-analyysi
dc.subject.keywordBasel II
dc.subject.keywordkriisitalous
dc.titleYritysten maksukyvyttömyyden ennustaminen kriisitaloudessafi
dc.typeG2 Pro gradu, diplomityöfi
dc.type.dcmitypetexten
dc.type.ontasotMaster's thesisen
dc.type.ontasotPro gradu tutkielmafi
local.aalto.idthes12232
local.aalto.openaccessyes
Files
Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
hse_ethesis_12232.pdf
Size:
451.37 KB
Format:
Adobe Portable Document Format