Reduction of total installation cost for engineered equipment delivery scope in USA projects
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Insinööritieteiden korkeakoulu |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2024-06-10
Department
Major/Subject
Mechanical Engineering
Mcode
Degree programme
Master's Programme in Mechanical Engineering (MEC)
Language
en
Pages
62
Series
Abstract
A trend of high installation costs and times for engine power plants (EPP) compared to competing technologies, such as combustion turbines, have been noticed within the case company. Comparing to other countries, the installation costs for EPP projects in USA are especially at a higher level. For the US market, the company is primarily an equipment supplier. The purpose of this study was hence to examine possibilities for reducing total installation costs for Engineered Equipment Delivery (EEQ) scope in USA projects. As decarbonization of the energy industry emerges, a shift towards renewable energy sources is currently realized in the US. To fully integrate renewable resources, flexibility in the balancing capacity is a necessity. Advantages of EPPs are related to flexible operations, such that fluctuations in power requirements can be handled efficiently. Although opportunities in the US are created by tax credits and public funds such as the Inflation Reduction Act, there remains challenges of the market expansion of this technology. These challenges are related to high initial investment, and the technology not being well-established within US energy generation. Additionally, the construction industry is well known for its challenges regarding schedules and cost of construction projects. Data collection for the empirical part of the study was done by using semi structured interviews with open questions. From the interviews emerged 8 categories, including 26 different topics. According to the results of the study, the following topics would be the most important ones for the company to consider, to reduce total installation cost for EEQ scope in USA projects: Synchronized priorities, Dedicated resources, Defined goals, Way of working, and Design support. Maintaining the portfolio on global level may limit market specific solutions. Inter-views highlighted that what is most urgently needed at this stage is focusing on the internal processes and increasing the understanding of the way of working in the US. What is needed is a way to tackle existing improvement items in a structured manner.En trend av höga installationskostnader-, och tider för motorkraftverk i jämförelse med annan teknologi, exemplevis gasturbiner, har noterats inom fallföretaget. I jämförelse med andra länder är installationskostnaderna för motorkraftverk i USA speciellt på en högre nivå. För marknaden i USA är företaget primärt en utrustningsleverantör (EEQ). Målet med denna studie blev således att undersöka möjligheter för företaget att minska på installationskostnaderna för EEQ projekt i USA. Då fokus på avkarbonisering av energiindustrin ökar, realiseras ett skifte mot användningen av förnybar energi i USA. Integration av förnybara energikällor förutsätter flexibilitet i kapaciteten att balansera energibehovet. Huvudsakliga fördelar med motorkraftverk är flexibel drift, vilket möjliggör effektiv hantering av fluktueringar i energibehov. Även om nya möjligheter öppnas i USA genom skattelättnader och offentliga medel, återstår utmaningar för marknadsexpansion av denna teknologi. En av de främsta utmaningarna är relativt höga investeringskostnader, samt att teknologin för nuvarande inte är väletablerad inom energiindustrin i USA. Byggbranchen har även välkända utmaningar relaterade till tidsplaner och kostnader av projekt. Datainsamlingen till den empiriska delen av studien gjordes genom semistrukturerade intervjuer med öppna frågor. Materialet från intervjuerna sorterades i 8 kategorier och 26 olika teman. Enligt resultaten av denna studie skulle följande teman vara de viktigaste för företaget att överväga, för att minska på totala installationskostanden för leverans av EEQ projekt i USA: Synkroniserade prioriteringar, Dedikerade resurser, Definierade målsättningar, Tillvägagångssätt, och Design stöd. Marknadsspecifika lösningar kan begränsas av att upprätthålla portfolion på global nivå. Intervjuerna antydde att i detta skede skulle det vara viktigast för företaget att fokusera på interna processer, samt öka på förståelsen för tillvägagångssätt för installationer i USA. Ett sätt att strukturerat hantera existerande förbättringsförslag efterlystes.Description
Supervisor
Partanen, JouniThesis advisor
Nygård, BjörnKeywords
installation cost, combustion engine, construction, power plant