An issue of speed and scale. The role of management control systems in high- growth startups; Case Smartly.io.
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Authors
Date
2022
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Accounting
Language
en
Pages
113
Series
Abstract
Objective of the study The purpose of this study is to examine how high-growth startups utilize management control systems (MCS) to establish organizational control. MCS have previously been studied widely in the context of mature organizations, but research around startups and the utilization of MCS is scarce by nature. Startups experiencing high growth tend to differ from mature organizations by many dimensions. Mainly, the rapid speed and scaling of business operations in ambiguous situations and uncertain external environments cause tensions in respect of control mechanisms. Startups want to grow as fast as possible, while the introduction of MCS often proposes increased bureaucracy and cultural pushback from the organization. The distinctive motivation behind this study is to understand how these tensions are managed properly while sustaining sufficient organizational control and growth. Framework and methodology There seems to be a lack of longitudinal single case studies on the research topic. Thus, this research adopts the single case study methodology in an explorative manner. The research uses the MCS package framework of Malmi & Brown (2008) to analyze the case company and its use of MCS. The case study was completed at Smartly.io, a Finnish high-growth startup specialized in advertisement software. In addition, literature reviews were completed on management control systems and startups to enhance and support the theoretical conceptualization and findings of this study. Findings This research provides several insights and findings. First, empirical evidence shows that different MCS are used in conjunction to one another, rather than in isolation. Second, the use of MCS as an integrated package seems to be crucial for the management of the case company. It enables the company to grow at a high pace globally while maintaining an adequate level of control that translates into cohesive business operations. Third, the case demonstrates that the design and implementation decisions of MCS are very important to maintain a balance between states of no control and too much control. Lastly, this unique case offers multiple practical implications for startup founders, executives, investors, and other key stakeholders.Tutkielman tarkoitus Tutkielman tarkoituksena on selvittää ja ymmärtää miten nopeasti kasvavat startup-yritykset hyödyntävät johdon ohjausjärjestelmiä muodostaekseen organisaatioon hallittavuutta. Johdon ohjausjärjestelmiä on aiemmin tutkittu laaja-alaisesti kehittyneissä yhtiöissä, mutta ohjausjärjestelmien käyttö startup-kontekstissa on jäänyt vähemmälle huomiolle. Nopeasti kasvavat startupit eroavat monella tavalla kehittyneistä yhtiöistä. Johdon ohjausjärjestelmät voivat synnyttää nopeasti kasvaville ja vakiintumattomissa olosuhteissa toimiville startupeille omanlaisiaan jännitteitä. Startupit tavoittelevat mahdollisimman nopeaa kasvua ja johdon ohjausjärjestelmät voivat osaltaan lisätä byrokratiaa sekä synnyttää vastareaktioita yrityksen sisäisesti. Tutkimuksen yksi tärkeimmistä päämääristä on ymmärtää, miten näitä jännitteitä hallinnoidaan siten, että startupin kasvu ja hallittavuus ei kärsi liikaa. Rakenne ja menetelmät Tutkimusaihetta ei ole aiemmin tutkittu merkittävissä määrin empiirisesti case-menetelmällä. Tutkielma hyödyntää siten edellä mainittua menetelmää sekä johdon ohjausjärjestelmät kokonaisuutena -viitekehystä (Malmi ja Brown, 2008) tutkiakseen ja analysoidakseen case- yrityksen ohjausjärjestelmäkäytäntöjä. Tutkimus toteutettiin suomalaisessa, erittäin nopeasti kasvaneessa Smartly.io-yhtiössä, joka erikoistuu mainonnan ohjelmistojen tuottamiseen. Tutkielman teoreettisen viitekehyksen ja löydöksien parantamiseksi suoritettiin lisäksi kirjallisuuskatsaukset johdon ohjausjärjestelmistä ja startupeista. Löydökset Tutkielma tarjoaa useita havaintoja ja löydöksiä. Empiirinen aineisto osoittaa, että johdon ohjausjärjestelmiä käytetään yhdessä – ei erikseen. Johdon ohjausjärjestelmien laaja-alainen ja integroitu hyödyntäminen on erittäin tärkeää case-yrityksen johtamisen kannalta. Johdon ohjausjärjestelmät mahdollistavat yhtiön nopean ja globaalin kasvun siten, että yritystoiminta säilyy yhtenäisenä ja hallittavana. Tutkimus osoittaa lisäksi sen, että johdon ohjausjärjestelmien suunnittelu- ja implementointipäätökset ovat tärkeässä roolissa yrityksen hallittavuuden tasapainottamisessa. Tutkimuksen lopputulokset osoittavat lisäksi merkittävän määrän käytännönläheisiä havaintoja startup-yritysten perustajille, johdolle, sijoittajille sekä muille olennaisille sidosryhmille.Description
Thesis advisor
Vaivio, JuhaniKeywords
management control systems, startups, growth companies, strategy, entrepreneurship