Theories of Bank Solvency Regulation

dc.contributorAalto Universityen
dc.contributorAalto-yliopistofi
dc.contributor.advisorStryjan, Miri
dc.contributor.authorMarjasvaara, Eetu
dc.contributor.departmentTaloustieteen laitosfi
dc.contributor.schoolKauppakorkeakoulufi
dc.contributor.schoolSchool of Businessen
dc.date.accessioned2023-01-29T17:05:01Z
dc.date.available2023-01-29T17:05:01Z
dc.date.issued2022
dc.description.abstractThis thesis is a literature review of the main theories of bank solvency regulation, means of exogenously controlling banks’ riskiness. The thesis starts with a review of the main market failures that necessitate the regulation of banks. Then I proceed to cover the portfolio approach, a seminal strand of solvency regulation literature considering the use of capital regulation. Following this, I explore the shortcomings of the portfolio approach by considering bank incentives in different frameworks of principal-agent problems and monopolistic competition, and finally, by considering interactions between the banks’ management and owners. This is followed by a discussion on how the literature’s suggestions on optimal solvency regulation loosely correspond to actual solvency regulation under the Basel Accords.en
dc.description.abstractTämä tutkielma on kirjallisuuskatsaus pankkien vakavaraisuussääntelyä käsittelevistä teorioista. Vakavaraisuussääntelyä ovat keinot, joilla pyritään vaikuttamaan pankkien riskisyyteen eksogeenisesti. Tutkielma alkaa katsauksella tärkeimpiin markkinahäiriöihin, jotka edellyttävät pankkien sääntelyä. Sen jälkeen käsittelen portfoliolähestymistapaa, joka on vakavaraisuussääntelyä koskevan kirjallisuuden keskeinen osa-alue, jossa tarkastellaan pääomasääntelyn käyttöä. Tämän jälkeen käsittelen portfoliolähestymisen puutteita tarkastelemalla pankkien kannustimia erilaisten päämies-agentti-ongelmien ja monopolistisen kilpailun puitteissa ja lopuksi tarkastelemalla pankkien johdon ja omistajien välisiä vuorovaikutuksia. Tämän jälkeen keskustelen siitä, miten kirjallisuuden ehdotukset optimaalisesta vakavaraisuussääntelystä vastaavat löyhästi Baselin sopimusten mukaista todellista vakavaraisuussääntelyä.
dc.format.extent27+4
dc.format.mimetypeapplication/pdfen
dc.identifier.urihttps://aaltodoc.aalto.fi/handle/123456789/119321
dc.identifier.urnURN:NBN:fi:aalto-202301291670
dc.language.isoenen
dc.programmeBachelor’s programme in Economicsen
dc.subject.keywordbank regulationen
dc.subject.keywordsolvency regulationen
dc.subject.keywordfinancial stabilityen
dc.subject.keywordbanking theoryen
dc.titleTheories of Bank Solvency Regulationen
dc.typeG1 Kandidaatintyöfi
dc.type.ontasotBachelor's thesisen
dc.type.ontasotKandidaatintyöfi
Files
Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
bachelor_Marjasvaara_Eetu_2022.pdf
Size:
615.4 KB
Format:
Adobe Portable Document Format