On strategic dissonance and renewal: Navigating through rapid environmental changes in a Finnish cooperative bank

Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Perustieteiden korkeakoulu | Master's thesis

Authors

Date

2024-01-24

Department

Major/Subject

Strategy (aik. Strategy and Venturing)

Mcode

SCI3109 (aik. SCI3050)

Degree programme

Master’s Programme in Industrial Engineering and Management

Language

en

Pages

105 + 4

Series

Abstract

This master’s thesis examines strategic dissonance—the acute misalignment between an organizations strategic intent and actions, and between basis of competition and distinct competence—in periods of rapid environmental change, focusing particularly on the origins, consequences, and management of dissonance. The study proposes that the onset of strategic dissonance triggers a process of strategic renewal in which organizations attempt to build new external and internal fit to respond to changes in their external environment while managing associated structural and cognitive conflicts. The research is conducted as a single case study in a Finnish cooperative bank, utilizing the Gioia methodology. The empirical data primarily consists of interviews with the company’s top management, business unit managers, and board members. The thesis presents a theoretical process model, which illustrates the combined effect of rapid environmental change, cognitive division, and structural enablers in the formation of strategic dissonance. Furthermore, the model highlights how dissonance manifests as an organizational and cognitive tug-of-war between established practices and emerging paradigms. The management of this conflict determines the quality of the new competences, capabilities, and alignment of resources in relation to changed environmental requirements and de- mands. If inadequately resolved or prolonged, it may lead to a vicious cycle of recurring dissonance. In addition, the thesis explores three management approaches to strategic recognition, i.e., estab- lishing new strategic intent and direction thereby charting a path towards renewal: authoritative, consensus-seeking, and balanced. These approaches have varying impacts on the organization’s resulting new fit and can either lead to recurring dissonance or contribute towards effective renewal. This master’s thesis integrates various, closely related research areas from literature on strategic dissonance, renewal, and managerial and organizational cognition. The proposed framework underscores the comprehensive nature of strategic change encompassing context, content, and process, enriching theory by mapping theoretical similarities and thereby providing an integrative perspective. Furthermore, the research aids practitioners in avoiding potential pitfalls of dissonance by recognizing underlying predisposing factors, and pursuing effective renewal by identifying potential pathways for renewal leadership.

Tämä diplomityö tarkastelee strategista epäyhtenäisyyttä ("strategic dissonance") — akuuttia epäyhtenäisyyttä organisaation strategian ja sen eksekuution välillä, sekä kilpailuedun perustan ja yrityksen kompetenssien välillä — nopean ympäristömuutoksen aikana. Työssä keskitytään erityisesti strategisen epäyhtenäisyyden syntyyn, seurauksiin ja hallinnointiin. Työssä ehdotetaan, että epäyhtenäisyys laukaisee strategisen uudistumisen prosessin, jossa organisaatiot pyrkivät luomaan uutta ulkoista ja sisäistä strategista sopivuutta ("strategic fit") vastatakseen ulkoisen ympäristön muutoksiin samalla hallinnoiden prosessiin liittyviä rakenteellisia ja kognitiivisia konflikteja. Tutkimus on toteutettu yksittäisenä tapaustutkimuksena suomalaisessa osuuspankissa hyödyntäen Gioia-menetelmää. Empiirinen aineisto koostuu pääasiallisesti haastatteluista yhtiön ylimmän johdon, liiketoimintayksiköiden johdon sekä yhtiön hallitusten jäsenten kanssa. Diplomityö esittelee teoreettisen prosessimallin, joka havainnollistaa nopean ympäristön muutosten, kognitiivisen jakautumisen ja rakenteellisten mahdollistajien yhteisvaikutusta strategisen epäyhteinäisyyden muodostumisessa. Malli korostaa, miten epäyhtenäisyys ilmenee organisatorisena ja kognitiivisena kamppailuna vakiintuneiden käytäntöjen ja nousevien toimintamallien välillä. Tämän konfliktin hallinta määrittää uusien kompetenssien, kyvykkyyksien ja resurssien laadun suhteessa muuttuneisiin ympäristön vaatimuksiin ja kysyntään. Jos konfliktia ei ratkaista riittävän hyvin tai jos se pitkittyy, se voi johtaa toistuvaan strategisen epäyhtenäisyyden noidankehään. Lisäksi työ tutkii kolmea erilaista lähestymistapaa strategiseen tunnistamiseen ("strategic recognition"), eli uuden strategisen tarkoituksen ja suunnan sekä strategisen uudistumisen polun luomiseen: autoritäärinen, konsensusperusteinen ja tasapainotettu. Näillä lähestymistavoilla on erilaisia vaikutuksia organisaation uuteen strategiseen sopivuuteen, ja ne voivat joko johtaa toistuvaan epäyhtenäisyyteen tai edistää tehokasta uudistumista. Tämä diplomityö integroi erilaisia, mutta läheisesti liitännäisiä tutkimusalueita kirjallisuudesta, joka käsittelee strategista epäyhtenäisyyttä, uudistumista ja johtajuuden ja organisaation kognitiota. Ehdotettu kehys korostaa strategisen muutoksen kokonaisvaltaista luonnetta, joka kattaa kontekstin, sisällön ja prosessin, ja rikastaa teoriaa vertaamalla teoreettisia yhtäläisyyksiä ja tarjoamalla näin integroivan näkökulman. Lisäksi tutkimus auttaa ammattilaisia välttämään epäyhteinäisyyden potentiaalisia ansoja tunnistamalla taustalla olevat altistavat tekijät ja edistämään tehokasta uudistumista tunnistamalla potentiaalisia polkuja uudistumisen johtamiseen.

Description

Supervisor

Vuori, Timo

Thesis advisor

Lähteenmäki, Ilkka

Keywords

strategic dissonance, strategic renewal, strategic fit, managerial cognition

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202401282115

Collections

[dipl] Perustieteiden korkeakoulu / SCI