The influence of buy now, pay later services on consumer spending behavior

Thumbnail Image

Files

bachelor_Simolinna_Karen_2025.pdf (774.13 KB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2025

Department

Markkinoinnin laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Markkinointi

Language

en

Pages

44

Series

Abstract

This bachelor’s thesis examines the effects of Buy Now, Pay Later (BNPL) services on consumer behavior and financial well-being. BNPL services have rapidly gained popularity, particularly among young adults, and their use in becoming a routine part of contemporary consumption. The aim of this thesis was to explore how BNPL services reshape consumers’ perceptions of price and risk, and what kinds of behavioral changes these processes generate. The study was conducted using qualitative thematic analysis supported by biblio-metric methods. The findings indicate that the influence of BNPL services is rooted primarily in changes to the timing and structure of payment. Deferring payments into the future and dividing costs into small installments reduce the perceived burden of paying and increase impulsive purchasing. The perceived importance of risk diminishes, leading to the accumulation of debt, especially among young consumers and those with lower financial literacy, BNPL increases short-term consumption but simultaneously intensifying structural vulnerability, as the resulting spending relies heavily on largely un-regulated credit.

Tämä kandidaatintutkielma tarkastelee Buy Now, Pay Later (BNPL)-palveluiden vaikutuksia kuluttajakäyttäytymiseen ja taloudelliseen hyvinvointiin. BNPL-palvelut ovat yleistyneet nopeasti erityisesti nuorten aikuisten keskuudessa, ja niiden käyttö on vakiintumassa osaksi nykyajan kuluttamista. Tutkielman tavoitteena oli selvittää, miten BNPL-palvelut muokkaavat kuluttajien käsitystä hinnasta ja riskistä, sekä millaisia käyttäymismuutoksia nämä prosessit synnyttävät. Tutkimus toteutettiin laadullisen temaattisen analyysin sekä bibliometrisen menetelmän avulla. Tulokset osoittavat, että BNPL-palveluiden vaikutus perustuu ensisijaisesti maksamisen ajoitukseen ja rakenteen muutokseen. Maksun siirtyminen tulevaisuuteen ja kustannusten pilkkoutuminen pieniin eriin vähentää maksamisen koettua painoa ja lisäävät impulsiivista kulutusta. Riskin merkitys heikkenee, mikä johtaa velan kertymiseen erityisesti nuoremmilla ja matalan talousosaamisen kuluttajilla. BNPL kasvattaa lyhyen aikavälin kulutusta, mutta samalla lisää rakenteellista haavoittuvuutta, koska kulutus perustuu pitkälti säätelemättömään luottoon.

Description

Thesis advisor

Bäckman, Nora

Keywords

consumer behavior, payment services, financial vulnerability, impulse buying, buy-now-pay-later

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202601181408

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ (Open Access)