Strategic Management in Non-Profit Organizations: Tailoring the Balanced Scorecard to Strengthen Operational Efficiency

Thumbnail Image

Files

bachelor_Nikula_Verneri_2025.pdf (525.75 KB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2025

Department

Laskentatoimen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Laskentatoimi

Language

en

Pages

36 + 5

Series

Abstract

The objective of this thesis is to explore the application of the balanced scorecard (BSC) framework in non-profit organizations, focusing on how the model can be tailored to align with the mission-driven nature of these organizations and what the main challenges in implementation are. The study was conducted as a literature review, drawing from a wide variety of academic sources and case studies to identify what the main differences in the perspectives, measures and challenges were as opposed to the traditional framework. The findings reveal that the traditional BSC framework requires notable adjustments. Key adjustments include the need for an additional mission perspective, redefinition of the financial and customer perspectives as well as an increasing emphasis on guidance of staff. The mission perspective serves as a foundation for the framework, ensuring strategic alignment with organizational goals, while the financial perspective shifts its focus from profit maximization to resource effectiveness. Additionally, the study highlights the most common implementation challenges such as resource intensity and lack of leadership engagement and provides strategies for overcoming these challenges. This thesis advocates for the use of the balanced scorecard and emphasizes the potential of the framework in enhancing transparency, stakeholder alignment and long-term societal impact in mission-driven organizations.

Tämän opinnäytetyön tavoitteena on tutkia tasapainotetun tuloskortin (BSC) soveltamista voittoa tavoittelemattomissa organisaatioissa keskittyen siihen, miten mallia voidaan mukauttaa vastaamaan näiden organisaatioiden missiolähtöistä luonnetta ja mitä keskeisiä haasteita sen käyttöönotossa ilmenee. Tutkimus toteutettiin kirjallisuuskatsauksena hyödyntäen laaja-alaisesti akateemisia lähteitä ja tapaustutkimuksia keskeisten näkökulmien, mittareiden ja haasteiden erojen tunnistamiseksi perinteiseen malliin verrattuna. Tulokset osoittavat, että perinteinen tasapainotettu tuloskorttimalli vaatii merkittäviä muutoksia. Keskeisiä muutoksia ovat muun muassa tarve ylimääräisen missionäkökulman lisäämiselle, taloudellisen ja asiakasnäkökulman uudelleenmäärittelemiselle sekä henkilöstön ohjauksen korostamiselle. Missionäkökulma toimii mallin perustana varmistaen strategian linjauksen yhteensovittamisen tavoitteiden kanssa, kun taas taloudellinen näkökulma siirtyy keskittymään resurssien tehokkaaseen käyttöön voiton maksimoinnin sijasta. Lisäksi tutkimus tuo esiin yleisimmät käyttöönottamisen haasteet, kuten resurssi-intensiteetin ja johdon sitouttamisen puutteet sekä tarjoaa strategioita näiden haasteiden ratkaisemiseksi. Tämä opinnäytetyö puoltaa tasapainotetun tuloskortin käyttöä ja korostaa sen potentiaalia parantaa läpinäkyvyyttä, sidosryhmien yhteensovittamista ja pitkäaikaista yhteiskunnallista vaikutusta missiolähtöisissä organisaatioissa.

Description

Thesis advisor

Falk, Kerstin

Keywords

balanced scorecard, non-profit organization, performance measurement, strategic management

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202506225195

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ (Open Access)