Accounting Choice under IAS 40: Determinants & Implications

No Thumbnail Available
Files
bachelor_Metsämäki_Ilari_2024.pdf (471.02 KB)
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business | Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Author
Date
2024
Department
Laskentatoimen laitos
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Laskentatoimi
Language
en
Pages
32+8
Series
Abstract
The objective of this study is to identify the causes and consequences of choosing between the cost model and the fair value model for accounting under IAS 40 “Investment Property”. The study is conducted as a literature review, by examining different studies, attempting to find material from different industries and different geographical areas. The study found that factors such as contractual efficiency, information asymmetry and management opportunism significantly influence the decision made between fair value and cost models (Holthausen, 1990; Fields et al., 2001; Quagli & Avallone, 2010). The main single consequence of this choice is information asymmetry, as fair value is generally considered to be a more reliable and true representation of the true value of an investment property (Mäki et al., 2016; Müller et al., 2008). However, fair value does not completely eliminate information asymmetries (Müller et al., 2011).

Tämän tutkimuksen tavoitteena on tutkia IAS 40 ”Sijoituskiinteistöt”-standardin mukaisten sijoituskiinteistöjen raportointia hankintamenomalliin ja käypään arvoon perustuen, erityisesti näiden välisen valinnan syitä ja seurauksia. Tutkimus on toteutettu kirjallisuuskatsauksena tarkastelemalla tutkimuksia eri toimialoilta ja maantieteellisiltä alueilta. Tutkimuksessa havaittiin eri tekijöiden, kuten sopimustehokkuuden, informaation epäsymmetrian sekä johdon opportunismin vaikuttavan merkittävästi valintaan käyvän arvon ja hankintamenomallin välillä (Holthausen, 1990; Fields et al., 2001; Quagli & Avallone, 2010). Suurin yksittäinen seuraus mikä tästä valinnasta koituu, on informaation epäsymmetria, sillä käypää arvoa pidetään luotettavampana ja todenmukaisempana kuvauksena sijoituskiinteistöjen todellisesta arvosta (Mäki et al., 2016; Müller et al., 2008). Käyvän arvon käyttö ei kuitenkaan poista täysin informaation epäsymmetriaa (Müller et al., 2011).
Description
Thesis advisor
Pham, Ly
Keywords
Accounting Choice, IAS 40, fair value, cost, information asymetry, investment property
Other note
Citation
Permanent link to this item
https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202406234779
Collections
[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ