Electricity externalities and policy making in Finland

Thumbnail Image

Files

master_Rosenqvist_Rasmus_2017.pdf (2.09 MB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Insinööritieteiden korkeakoulu | Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2017-12-11

Department

Major/Subject

Energiatekniikka

Mcode

K3007

Degree programme

Master’s Programme in Energy Technology (EEN)

Language

en

Pages

47

Series

Abstract

According to market theory most value is created with the right price. The right price require that every cost related to the transaction is taken into account. Externalities are uncompensated side effects that take place due to a transaction. The difference between the private cost and the social cost is that social cost affects other people then the ones doing the transaction and therefore the social cost consists of the externality. A growing use of resources has lead to a higher quality of life but also a growing concern that we as humans are using up more resources than earth can produce. Together, economic theory and environmental concern creates an interest in finding out what the total costs of producing electricity is. The main problem when estimating the value of externalities that the definition of value is that the market decides the value. Externalities exist precisely because the market has not taken them into account which means that we must find some other value to use. The purpose of this thesis is to first of all look at how different studies on externalities have defined externalities, second to look at results and what they generally tell us and third to specifically look at Finland and see if the estimated externalities at all match policy making. Externality studies in general choose their method based partly on what the study is supposed to be used for and partly based on what data is available. We are thefore in a situation where we sometimes have to choose between preferred method or more reliable results. Crucially however is that externality studies tend to point in the same direction regardless of method so that the main externality categories are climate change and health impacts. For Finland the results are similar to the rest of the world. When compared to legislation we see that there is a clear tendency to try to encourage electricity generation to renewable energy sources. Policy-making does not to follow externality estimates as the taxes and other ways of compensating are smaller than the externalities but there is also a tendency to favor domestic production.

Markkinateorian mukaan arvoa luodaan oikealla hinnoituksella. Oikean hinnan määrittäminen puolestaan edellyttää, että kaikki transaktion liittyvät kustannukset otetaan huomioon. Ulkoiskustannukset ovat transaktion liittyviä kompensoimattomia sivuvaikutuksia. Toisin kuin yksityinen kustannus, sosiaalinen kustannus vaikuttaa myös muihin ihmisiin kuin transaktiota tekeviin. Sosiaalinen kustannus muodostuu ulkoiskustannuksesta sekä yksityisestä kustannuksesta. Lisääntynyt luonnonvarojen käyttö on johtanut korkeampaan elintasoon mutta myös lisääntyneeseen huoleen siitä että ihmiskunta elää yli varojensa. Kun taloustiede ja ympäristöön liittyvät huolet yhdistyvät syntyy tarve selvittää mitkä sähkötuotannon kokonaiskustannukset ovat. Ulkoiskustannusten arvioinnissa suurin ongelma on, että arvo määritellään markkinalähtöisesti. Ulkoiskustannukset ovat olemassa juuri siksi että markkinat eivät ole ottaneet niitä huomioon, minkä takia on löydettävä muita arvoja joita voidaan käyttää. Tämän diplomityön tarkoituksena on selvittää, miten eri tutkimukset ovat määritelleet ulkoiskustannuksia, millaisia tuloksia on saatu ja mitä yleisiä johtopäätöksiä niistä voi vetää. Lisäksi tarkoitus on tehdä katsaus erityisesti Suomen tilanteesta ja selvittää mikäli arvioidut ulkoiskustannukset vastaavat energiapoliittisia linjauksia. Ulkoiskustannuksia tarkastelevissa tutkimuksissa menetelmä valitaan yleensä sen perusteella, mihin tarkoitukseen tutkimus käytetään ja osittain sen perusteella millaista dataa on käytettävissä. Näin ollen joudutaan joskus valitsemaan halutun menetelmän tai luotettavampien tulosten välillä. Kuitenkin tutkimusten tulokset viittaavat samaan suuntaan riippumatta menetelmästä ja pääasialliset ulkoiskustannusten kategoriat ovat ilmastonmuutos ja terveysvaikutukset. Suomen osalta tulokset ovat samankaltaisia verrattuna muuhun maailmaan. Lainsäädännön osalta nähdään selkeä taipumus pyrkiä kannustamaan uusiutuvien energialähteiden käyttöä sähköntuotannossa. Poliittinen päätöksenteko ei ole yksi yhteen arvioitujen ulkoiskustannusten kanssa ja kompensoimiskeinot ovat vähäisempiä kuin ulkoiskustannukset. Tässä näkyy myös taipumus suosia kotimaista tuotantoa.

Description

Supervisor

Syri, Sanna

Thesis advisor

Syri, Sanna

Keywords

external costs, climate change, CO2 emissions, energy legislation, energy policy, social cost

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-201712188177

Collections

[dipl] Insinööritieteiden korkeakoulu / ENG