Competetiveness of spot electricity compared to other electricity contracts for the consumer
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2024
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
(Mikkeli) Bachelor’s Program in International Business
Language
en
Pages
44+22
Series
Abstract
The main objectives of this study were to discover whether spot price electricity contracts are as competitive as fixed price electricity contracts, which are in favour of the Finnish consumers. The price volatility of the market is also covered and analysed. In addition, a forecast about the future of the power market and which contract types may be created in the near future is created. The primary data was gathered by a qualitative research method interviewing market specialists and experts from the electricity market. Interviewees represented different Finnish electricity retailers, as well as UPM energy was represented. By this method real life examples and experiences can be utilised to support claims and give different perspectives of topics covered. The volatility of the power market seems to not be able to become more stabilized, mainly due to the dependence of wind and solar power, in which the production cannot be controlled. In addition, the internationalisation and integration of the market affects price volatility. The popularity of spot price contracts is believed to grow as younger generations with more technical knowledge take over and make their own electricity contracts. Although, the growth is not expected to be rapid, due to Finland’s old housing and population rate, with less knowledge and willingness to change their habits. For now, a hybrid contract is a new product for most retailers.Huvudmålen med denna studie var att ta reda på om spotprisavtal för elektricitet är lika konkurrenskraftiga som fasta prisavtal, vilka är populära bland finländska konsumenter. Marknadens prisvolatilitet behandlas och analyseras också. Dessutom diskuteras en prognos för framtida elmarknaden och vilka kontraktstyper som förväntas öka i popularitet inom en snar framtid. Primärdata samlades in med hjälp av en kvalitativ forskningsmetod genom intervjuer med marknadsspecialister och experter inom elbranschen. De som intervjuades representerade olika finländska elbolag, och även UPM Energy var representerat. Med denna metod kan verkliga exempel och erfarenheter användas för att stödja påståenden och ge olika perspektiv på behandlade ämnen. Elmarknadens volatilitet tycks inte kunna stabiliseras mer, på grund av beroendet av vind- och solkraft, där produktionen inte kan kontrolleras. Utöver, påverkar internationaliseringen och integrationen av marknaden volatiliteten på marknaden. Populariteten för spotprisavtal förväntas öka parallellt med att nya generationer med mer teknisk kunskap tar över och gör sina egna elavtal. Trots detta förväntas tillväxten inte vara snabb, på grund av Finlands gamla bostadsbestånd och befolkning, med mindre kunskap och vilja att ändra sina vanor. För tillfället är ett hybridavtal en ny produkt för de flesta återförsäljare av el.Description
Thesis advisor
Ranta, TapioKeywords
spot market, electricity contracts, electricity market, price volatility