Sales and Marketing Digitalization as the Driver of Growth and Profitability
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2024
Department
Tieto- ja palvelujohtamisen laitos
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Tieto- ja palvelujohtaminen
Language
en
Pages
43
Series
Abstract
This Bachelor’s thesis investigates the impact of sales and marketing digitalization as a driver for growth and profitability. The study seeks to determine whether digitalization provides a competitive advantage that enables faster growth and improved profitability, whether there are differences in digitalization emphases between small and large companies, and which digitalization practices yield the most favorable financial outcomes. To address these questions, a text-mining analysis of annual reports was conducted on 24 Finnish consumer goods and services companies listed on Nasdaq Helsinki, covering the period from 2018 to 2023. The study quantitively analyzed the frequency and density of digitalization-related keywords, alongside financial metrics such as compound average growth rate (CAGR) of revenue and profitability (EBITDA-%). Results indicate a 44.5% increase in sales and marketing digitalization keyword usage over the period, accelerated by the COVID-19 pandemic, which highlighted how companies adapted to physical sales limitations by transitioning to online platforms. While there is no uniform correlation across all companies, those with a higher focus on digitalization demonstrated resilience and more favorable financial outcomes regarding growth and profitability. Notably, companies like Kesko and Marimekko that prioritized customer-centric digital strategies, such as omnichannel experiences and data-driven customer insights, managed to translate their digitalization efforts into growth and profitability. The findings emphasize the importance of a strategic customer-oriented approach to digitalization, suggesting that targeted digitalization efforts, especially those focusing on customer engagement and omnichannel integration, are crucial for maintaining growth and operational efficiency. This study contributes to the growing body of research on digitalization by providing empirical evidence on how sales and marketing digitalization drives firm resilience, growth, and profitability.Tässä kandidaatintutkielmassa tutkitaan myynnin ja markkinoinnin digitalisaatiota kasvun ja kannattavuuden ajurina. Tutkimuksessa pyritään selvittämään, mahdollistaako digitalisaatio nopeamman kasvun ja paremman kannattavuuden, millaisia eroja pienillä ja suurilla yrityksillä on digitalisaation painotuksessa, ja mitkä digitalisaatiokäytännöt tuottavat suotuisimpia taloudellisia tuloksia. Näiden kysymysten käsittelemiseksi tehtiin tekstinlouhinta-analyysi 24 suomalaisesta kulutustavara ja -palveluyrityksestä, jotka on listattu Nasdaq Helsinkiin. Tutkimus analysoi digitalisaatioon liittyvien avainsanojen esiintymismäärää ja avainsanatiheyttä yritysten vuosikertomuksissa sekä taloudellisia mittareita, kuten liikevaihdon kasvua (CAGR) ja kannattavuutta (EBITDA-%) vuosina 2018–2023. Tulokset osoittavat 44,5 prosentin kasvun myynnin ja markkinoinnin digitalisaatioon liittyvien avainsanojen käytössä, korostaen siirtymistä fyysisistä myyntikanavista verkkopohjaisiin alustoihin COVID-19-pandemian kiihdyttämänä. Vaikka kaikkien yritysten välillä ei ole yhtenäistä korrelaatiota, digitalisaatioon enemmän panostaneet yritykset osoittivat resilienssiä ja suotuisampia taloudellisia tuloksia kasvun ja kannattavuuden osalta. Erityisesti Kesko ja Marimekko, jotka panostivat asiakaslähtöisiin digitalisaatiostrategioihin, kuten monikanavaisiin kokemuksiin ja dataohjattuihin asiakasnäkemyksiin, pystyivät kääntämään digitalisaatiopanostuksensa kasvuksi ja kannattavuudeksi. Tutkimuksen tulokset korostavat asiakaslähtöisen digitalisaatiostrategian tärkeyttä ja osoittavat, että kohdennetut digitalisaatiopanostukset, erityisesti asiakasvuorovaikutuksen ja monikanavaisen integraation kehittämiseen, ovat keskeisiä toimenpiteitä kasvun ja kannattavuuden saavuttamiseksi. Tämä tutkimus tukee kasvavaa digitalisaatiotutkimusta tarjoamalla empiiristä näyttöä siitä, kuinka myynnin ja markkinoinnin digitalisaatio edistää yrityksen resilienssiä, kasvua ja kannattavuutta.Description
Thesis advisor
Bragge, JohannaKeywords
digitalisaatio, kilpailuetu, kasvu, kannattavuus, markkinointi, myynti