Electricity reliability effects on firms’ productivity

No Thumbnail Available

Files

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2024

Department

Taloustieteen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Taloustiede

Language

en

Pages

25

Series

Abstract

The most common reason for the existence of power outages is the non-existent ability of local electricity producers to raise the market price of electricity to a high level, where the momentary spike in demand for electricity would completely disappear from the electricity market. The second most common reason is the subsidy and quality trap of electricity production, where electricity consumers are satisfied with the prevailing low market price of electricity and thus the poor level of electricity distribution. Electricity companies receive subsidies to maintain poor electricity distribution and featured politicians do not want to influence business subsidies, even if the quality gets worse. This is because reducing business subsidies would probably lead to worse voter support in the next election. Empirical research finds power outages to decrease 25% of worker productivity in Western Sahara. In India, the company’s profits will decrease about 3-6% on average compared to situation where there are no shortages. Many managers believe that the complete elimination of power outages would also have a positive effect on the profits and say states power outages are one of the company's biggest challenges for growth in developing countries. According to the International Energy Agency, a safe and efficient electricity market is achieved when government pursue a policy which promotes sufficient electricity capacity and access to fuel for electricity production.

Yleisin syy sähkökatkojen olemassaololle on paikallisien sähkötuottajien olematon kyky nostaa sähkön markkinahintaa tarpeeksi korkealle, missä sähkön hetkittäinen kysyntäpiikki poistuisi sähkömarkkinoilta kokonaan. Toiseksi yleisin syy on sähköntuotannon tuki-ja laatuansa, jossa sähkönkuluttajat ovat tyytyväisiä vallitsevaan alhaiseen sähkön markkinahintaan ja täten huonoon sähkönjakelun tasoon. Sähköyritykset saavat yritystukia ylläpitääksensä huonoa sähkönjakelua, eivätkä poliitikot halua vaikuttaa yritystukiin, vaikka laatu heikentyisi. Yritystukien laskeminen johtaisitodennäköisesti heidän huonompaan kannatukseen seuraavissa vaaleissa. Empiirisen tutkimuksen perusteella sähkökatkot voivat laskea yksittäisen työntekijän tuottavuutta jopa 25 % Länsi-Saharassa. Lisäksi Intiassa yrityksen tulos laskee noin 3-6 % verrattuna tilanteeseen, jossa sähkökatkoja ei ole. Monet yritysjohtajat uskovatkin, että sähkökatkojen poistuminen kokonaan vaikuttaisi myös heidän tulokseensa positiivisesti ja sanovatkin sen olevan yksi heidän yrityksensä suurimmista kasvun haasteista kehittyvissä maissa. Kansaisvälisen energiajärjestön mukaan turvalliset ja tehokkaat sähkömarkkinat saadaan, kun valtiot harjoittavat politiikkaa, jonka tulee huolehtia riittävästä sähkökapasiteetistä ja polttoaineen saannista sähkön tuotantoa varten

Description

Thesis advisor

Saxell, Tanja

Keywords

future reliable energy sources, productivity, eectricity shortage, self-generation

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202406024006

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ