Reasons and methods for corporations to systematically engage with startups
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Perustieteiden korkeakoulu |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2020-08-19
Department
Major/Subject
Strategy and Venturing
Mcode
SCI3050
Degree programme
Master’s Programme in Industrial Engineering and Management
Language
en
Pages
85+6
Series
Abstract
The collaboration between startups and corporations could be mutually beneficial, but due to their fundamentally different characteristics, this relationship may be challenging. Research has examined different collaboration methods but has left us without a clear answer for how startup engagement evolves and is optimally organized. Managers demand a better understanding of the best practices of engagement activity. This study aims to shed light on both the process of systematic startup engagement and the organization’s journey towards it. Building on the prior literature of startup engagement, this study addresses why and with which motives a corporation ends up systematically engaging with startups, with what methods, and how it incorporates this systematic collaboration into its existing operations. Based on a literature review and theories of startup engagement, and more generally, the paradigm of open innovation, semi-structured interviews were conducted resting on the inductive qualitative research methodology. In total, ten large Finnish companies from the basic and technology-driven industry were interviewed. Analysis of the responses indicates that startup engagement is an efficient and increasingly popular method to explore avenues for future growth and renewal. Even though some differences were identified, the similarities between the two inspected organizational fields were significant. The engagement goal of ‘enhancing current and generating new business’ was visible in each company. Of the three found content priorities, the engagement results most often related to the area of ‘new technologies and services’. The five suggested dimensions of the transition from informal collaboration towards systematic engagement operations, and the concept for systematic startup engagement, represent the most significant theoretical contributions of the study. Both experienced collaborators and companies at the beginning of their startup engagement journey can benefit from the findings. Clear goals and content priorities are a necessity for prosperous systematic startup collaboration. The generated value for startups materializes during the engagement, and can best be improved through feedback from both business representatives and startups. The four found pre-requisites for systematic startup engagement that each corporation should address are internal commitment to open corporate culture, continuous internal dialogue, defined ownership for each case, and predefining the budget and other resources. The success of engagement depends on the level of systematicity, ability to prioritization when necessary, buffering startups form bureaucracy, and continually improving internal commitment – representing four critical success factors for the engagement.Yhteistyö suur- ja kasvuyritysten välillä voi olla molempia hyödyttävää, mutta johtuen näiden tahojen hyvin perustavanlaatuisista eroavaisuuksista, yhteistyösuhde voi olla hyvin haastava. Aiempi tutkimus on käsitellyt yhteistyön malleja, mutta jättänyt systemaattisen kasvuyritysyhteistyön kehittymisen ja organisoinnin vähälle huomiolle. Johtajat tarvitsevat parempaa käsitystä yhteistyön parhaista käytänteistä. Tämän tutkimuksen tarkoitus on kasvattaa ymmärrystä systemaattisen yhteistyön prosessista ja organisaation matkasta kohti sitä. Aikaisempaan kirjallisuutta täydentäen, tämä tutkimus käsittelee sitä, miksi ja millä motiivein suuryritys päätyy systemaattiseen yhteistyöhön kasvuyrityksen kanssa, millä metodein, ja miten yritys sisällyttää tämän toiminnan osaksi sen päivittäisiä operaatioita. Puolistrukturoidut kysymyshaastattelut toteutettiin noudattaen induktiivista laadullista metodologiaa. Pohjan tutkimukselle luo kasvuyritysyhteistyöhön ja laajemmin avoimen innovoinnin paradigmaan liittyvä kirjallisuuskatsaus. Tutkimukseen osallistui kymmenen suurta suomalaista yritystä perusteollisuudesta ja teknologiavetoiselta toimialalta. Tulokset osoittavat, että kasvuyritysyhteistyö on tehokas ja jatkuvasti yleistyvä tapa selvittää ja realisoida kasvu- ja uudistumisalueita. Löydetyistä eroavaisuuksista huolimatta samankaltaisuudet kahden tutkitun toimialan välillä olivat huomattavia. Yhteistyön tavoite nykyisen liiketoiminnan kehittämisestä ja uuden luomisesta oli nähtävillä jokaisessa haastatellussa yrityksessä. Kolmesta löydetystä sisällöllisestä painopistealueesta yhteistyö useimmiten liittyi uuteen teknologiaan ja palveluihin. Tutkimuksella oli kaksi pääasiallista teoreettista merkitystä: esitetty konsepti systemaattiselle kasvuyritysyhteistyölle sekä viisi löydettyä ulottuvuutta, jotka määrittelevät toiminnan systemaattisuuden. Sekä kokeneet yritykset että vasta kasvuyritysyhteistyötä aloittavat voivat hyöytä löydöksistä. Selkeät tavoitteet ja yhteistyön sisällön painopistealueet ovat edellytys onnistuneelle kasvuyritysyhteistyölle. Luotu arvo kasvuyrityksille konkretisoituu yhteistyön aikana, ja sitä voi parhaiten kehittää kysymällä palautetta liiketoiminnan edustajilta ja kasvuyrityksiltä itseltään. Neljä löydettyä systemaattisen kasvuyritysyhteistyön ennakkoedellytystä, joita jokaisen yrityksen tulisi tarkastella, ovat sisäinen sitoutuminen, jatkuva sisäinen dialogi, määritelty omistajuus yksittäisistä yhteistyöhankkeista sekä ennalta määritellyt resurssit. Yhteistyön menestyksen ratkaisee lopulta systemaattisuuden taso, kyky yhteistyön priorisointiin tarpeen vaatiessa, kasvuyritysten suojeleminen byrokratialta ja jatkuva organisaation sisäisen sitoutumisen kasvattaminen. Nämä neljä osa-aluetta edustavat yhteistyön kriittisiä menestystekijöitä.Description
Supervisor
Jääskeläinen, MikkoThesis advisor
Kola, SariKeywords
innovation, open innovation, startups, corporate, systematic startup engagement