Cooperative Banking in Finland - Defining the Key Managerial and Social Success Factors
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2022
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
(Mikkeli) Bachelor’s Program in International Business
Language
en
Pages
43 + 2
Series
Abstract
Objectives The main objective of this study was to examine the success of cooperatives by using the example of cooperative banks in Finland to learn what makes the organizational structure and business model succeed in certain fields of economy and if this success can be replicated. Summary The research was conducted by establishing a literature review and doing interviews with experts and business representatives. Success factors that were found were related to history, economic landscape, political decisions including regulation, and resilience in economic crises. The unique value that cooperative banks offer to the market includes democratic decision-making, social responsibility, and stability. These are related to a management structure that has customers participate in company decisions through elections. The structure has some downsides too such as limited supervision of the management. Success in cooperative banks was defined as a combination of cooperative values combined with economic sustainability. Conclusions Success factors were established through literature and interviews. The expansion of the business model proves difficult due to the stiffness of financial markets. Cooperatives at large face the difficulty of being marginalized in education and legislation. International companies can learn from the social achievements of cooperative banks and the way they have achieved them while staying economically competitive.Tavoite Tämän tutkielman päätavoite oli osuuskuntien menestystekijöiden tutkiminen keskittymällä osuuspankkeihin Suomessa. Tutkielma pyrkii ymmärtämään, miksi yritysmuoto menestyy tietyillä taloudellisilla ja maantieteellisillä alueilla, ja voiko tätä menestystä toistaa muualla. Tiivistelmä Tutkimukseen sisältyi kirjallisuuskatsaus sekä joukko haastatteluja asiantuntijoiden ja yritysten edustajien kanssa. Menestystekijät, joita havaittiin, liittyvät historiaan, taloudelliseen ympäristöön, poliittisiin päätöksiin kuten valvontaan, ja kestävyyteen taloudellisten kriisien aikana. Osuuspankit tuottavat taloudelle erityistä arvoa demokraattisen päätöksenteon, sosiaalisen vastuullisuuden ja vakauden kautta. Nämä liittyvät osuuspankkien hallintojärjestelmään, jossa asiakkaat osallistuvat yrityksen hallintoon vaalien kautta. Yritysmuodolla on omat heikkoutensa, kuten rajallinen johtajien valvonta. Osuuspankkien menestys määriteltiin osuustoiminnallisten arvojen ylläpitämisenä ja taloudellisen kilpailukyvyn yhdistelmänä. Johtopäätös Menestystekijät pohjattiin kirjallisuuteen ja haastatteludataan. Yritysmuodon laajentaminen osoittautuu haastavaksi pääomamarkkinoiden jäykkyyden vuoksi. Osuuskunnat yleisesti ovat vaarassa joutua marginalisoituun asemaan yhteiskunnallisessa koulutuksessa ja päätöksenteossa. Kansainväliset yritykset voivat oppia osuuspankkien sosiaalisista saavutuksista sekä tavasta, jolla ne ovat voineet ajaa niitä samalla, kun ne pysyvät taloudellisesti kilpailukykyisinä.Description
Thesis advisor
Rikkonen, PasiKeywords
cooperatives, banking, financial markets, Finland, business model, organizational structure