The effects of global subscription video-on-demand services on the Finnish television market
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Authors
Date
2024
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Information and Service Management (ISM)
Language
en
Pages
62
Series
Abstract
As the world becomes increasingly globalized and digitalized, almost every industry becomes affected by the entry of new global powerhouses, as is the case also for television. Television has been affected by digitalization through new emerging digital services provided by both third-party companies and the television networks themselves. These services can be both live television on the internet or services, where someone can pick what they want to watch at a certain time. The services have become such an integral part of consumer habits that smart television devices often come nowadays with applications for these digital media services. Streaming services, where entertainment is delivered to the customer’s device via the Internet have become popular forms of consuming entertainment from where people want, when they want. This paper aims to answer how the entry of global SVOD players to the Finnish market has affected the local television players, how local players can respond to the entry of global players, and how have consumption habits change with the increased digitalization of the industry. This paper examines and analyses industry trends based on publicly available data such as industry reports and companies’ annual reports. The response of the Finnish media company YLE is analysed based on a framework of responding to disruption. The entry of Netflix and other global SVODs has increased competition in the Finnish video streaming market. The three main local players YLE, MTV3, and Nelonen all have their own VOD—services, which are on average reaching more consumers than the global counterparts. Consumption habits of Finnish consumers have shifted towards watching more digital content, as under 45-year-olds are using their television screens more for other activities than watching television. Yle has responded to the challenge of an increasingly digital market, by constantly developing their VOD-service, and wanting to become a forerunner of digital media in Finland.Kun maailma globalisoituu ja digitalisoituu jatkuvasti, jokaiseen alaan vaikuttavat globaalit jättiläiset ja näin on myös televisio- ja media-alalla. Televisioon ja mediaan on vaikuttanut digitalisaatio uusien digitaalisten palveluiden myötä, joita tarjoavat sekä televisiotoimijat että itse digitaalisiin palveluihin erikoistuneet yritykset kuten Netflix. Nämä palvelut ovat muuttaneet kuluttajien mediankulutustottumuksia varsinkin nuorempien ikäryhmien keskuudessa. Suoratoistopalveluiden hyödyt televisioon verrattuna ovat, että kuluttajat voivat katsoa mitä he haluat milloin he haluavat ja missä he haluavat. Kun kuluttajat siirtyvät entisestä enemmän suoratoistopalveluiden käyttäjiksi täytyy televisioyhtiöiden vastata haasteeseen kehittämällä omia digitaalisia palveluitaan. Tämän tutkielman tarkoituksena on vastata siihen, miten globaalien SVOD-toimijoiden tulo Suomen markkinoille on vaikuttanut televisiomarkkinoihin, miten paikalliset toimijat voivat vastata globaalien toimijoiden markkinoille tuloon, ja miten suomalaisten kulutustottumukset ovat muuttuneet uusien digitaalisten palveluiden tulon myötä. Tämä tutkielma perustuu julkisesti saatavilla olevien tietoihin suomen televisio- ja suoratoistopalvelumarkkinoista. Tutkielmassa analysoidaan yritysten vuosiraportteja, sekä esim. Finnpanelin ja Statistan kautta löytyviä toimialaraportteja, joita peilataan systemaattisesti teoriaan ja teoreettiseen viitekehykseen. Netflixin ja muiden globaalinen SVOD-palveluiden tulo Suomeen on lisännyt kilpailua suoratoisto- ja epäsuorasti televisiomarkkinoilla. Suomen kolmella suurimmalla toimijoilla Ylellä, MTV3:lla, ja Nelosella on kaikilla omat VOD-palvelunsa, jotka tavoittavat keskimäärin enemmän kuluttajia kuin globaalit kilpailijat. Samanaikaisesti suomalaisten kuluttajien kulutustottumukset ovat siirtyneet enemmän kohti digitaalisia palveluita. Alle 45-vuotiaat käyttävätkin jo televisioruutujaan enemmän muun kuin television katseluun. Yle on taas onnistunut vastaamaan digitalisaation haasteeseen kehittämällä omia toimintojaan ja strategiaan, jotta yritys voisi toimia digitaalisten palveluiden edelläkävijänä.Description
Thesis advisor
Koskinen, KariKeywords
digital disruption, digitalization, SVOD, subscription video-on-demand