Accounting ratios usage in investment decisions

Abstract

The thesis aims to acquire knowledge of different kinds of ratios and their usage from investors' perspectives. This is an important topic because ratios help investors make informed decisions. When investors make informed decisions based on financial analysis, they contribute to financial markets' overall stability and efficiency.

The key finding is that ratios should be analyzed carefully in the right peer group, and in decision-making, ratios should be used collectively to comprehensively understand the factors influencing a company's financial performance and position. Also, factors other than just ratios should be considered when making investment decisions.

The conclusion states that financial ratios are excellent tools for investors, but they have inherent limitations that must be acknowledged for their optimal use as an analytical tool.

Tutkielman tavoitteena on selvittää erilaisten tunnuslukujen merkitystä ja niiden käyttöä sijoittajien näkökulmasta. Tämä on tärkeä aihe, sillä tunnusluvut auttavat sijoittajia tekemään perusteltuja päätöksiä. Kun sijoittajat tekevät päätöksiä taloudellisten analyysien perusteella, he edistävät rahoitusmarkkinoiden vakautta ja tehokkuutta.

Keskeinen havainto on, että tunnuslukuja tulisi analysoida huolellisesti oikeassa verrokkiryhmässä, ja päätöksenteossa tunnuslukuja tulisi käyttää yhdessä, jotta yrityksen taloudelliseen suorituskykyyn ja asemaan vaikuttavat tekijät ymmärrettäisiin kokonaisvaltaisesti. Lisäksi sijoituspäätöksiä tehtäessä tulisi huomioida myös muita tekijöitä kuin pelkästään tunnuslukuja.

Johtopäätöksenä todetaan, että taloudelliset tunnusluvut ovat erinomaisia työkaluja sijoittajille, mutta niihin liittyy rajoituksia, jotka on tunnustettava, jotta niitä voidaan käyttää optimaalisesti analyysivälineinä.