Harmonization of procurement processes in the merger of two construction companies
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Insinööritieteiden korkeakoulu |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2018-12-10
Department
Major/Subject
Mcode
ENG27
Degree programme
Master's Programme in Building Technology (CIV)
Language
en
Pages
90 + 2
Series
Abstract
In today’s business, company mergers and acquisitions are a common way of growing one’s business. To utilize the full potential from the acquisition, the companies’ assets ways of working should be standardized or harmonized. In construction industry, one of the key-operations in project delivering is procurement. Thus, the harmonization need of procurement processes in construction company M&A is evident. This thesis was written to fill the gap in existing literature and research about procurement process harmonization. From the literature review, we were able to identify several features of company M&A and integration, business processes, construction procurement and process harmonization, that must be considered while executing procurement process harmonization. According to the existing literature, features, such as people involvement, depth of current state analysis, importance of communications and simplicity in process modelling were found to be crucial for the successfulness in procurement process harmonization. Furthermore, the characteristics of construction procurement processes were reviewed in order to present the common ways of working in the industry. In accordance to the findings from literature, a theoretical framework for procurement process harmonization was formed. This framework served as a hypothetical framework for the case study conducted in this thesis. In the case study, the procurement process harmonization was executed in the target company regarding the theoretical framework. The case study observes the harmonization execution in detail to reveal possible strengths and weaknesses from the theoretical framework. Furthermore, a questionnaire study was conducted to justify the workshop-method as the most important phase in the harmonization process. As a result of the case study, an improved framework for procurement process harmonization was formed. The case study enhanced the roles of people involvement (workshops), communications and current state analysis in the framework. Furthermore, the importance of cross-functional cooperation (production, cost estimation etc.), harmonization method selection and interface-examination between the processes was discovered in the case study. As a result, a final framework for procurement process harmonization in the merger of construction companies was formed.Nykypäivänä yritysostot ovat yleistyvä tapa kasvattaa omaa yritystä ja skaalata sen liiketoimintaa. Maksimoidakseen yritysostosta saatavan hyödyn, tulee yritysten olemassa olevat toimintatavat yhtenäistää esimerkiksi johdettavuuden vuoksi. Rakennusalalla hankintatoimi on tärkeä osa projektin toimitusta ja hallintaa, jonka prosessit tulee yhdistymisen jälkeen harmonisoida. Erityisesti hankintaprosessien harmonisointia käsittelevää kirjallisuutta ja tutkimusta ei juurikaan ole olemassa, joten tämä diplomityö tuottaa täysin uutta tutkimustietoa aiheesta. Kirjallisuuskatsauksen perusteella voitiin tunnistaa hankintaprosessien harmonisoinnin kannalta tärkeitä asioita niin yritysostoista, yritysintegraatiosta, liiketoimintaprosesseista, rakennusalan hankintatoimesta kuin prosessien harmonisoinnistakin. Kirjallisuuden perusteella etenkin ihmisten osallistaminen, syvällinen nykytilan kuvaus, viestintä ja yksiselitteinen prosessimallintaminen nousivat esiin tärkeinä asioina harmonisoinnin onnistumisen kannalta. Tämän lisäksi kirjallisuuden avulla saatiin kuvattua rakennusalan hankintatoimen erityispiirteitä, jotka lähtökohtaisesti näkyvät alan yritysten hankintaprosesseissa. Kirjallisuuskatsauksen perusteella muodostettiin teoreettinen viitekehys ja hankintaprosessien harmonisoinnista. Tätä viitekehystä voitiin testata ja kehittää diplomityön tapaustutkimusosassa. Tapaustutkimuksessa hankintaprosessien harmonisointi toteutettiin teoreettisen viitekehyksen avulla kohdeyrityksessä. Tutkimuksessa havainnoitiin harmonisoinnin toteutusta hyvin tarkalla tasolla, jotta mahdolliset vahvuudet ja kehitystarpeet voitiin tunnistaa empirian avulla. Tämän lisäksi harmonisoinnin osana toimineista työpajoista järjestettiin palautekysely, jotta kyseisen metodin toimivuutta voitiin tarkastella myös osallistettavien henkilöiden näkökulmasta. Tapaustutkimuksen lopputuloksena muodostettiin paranneltu viitekehys ja malli hankintaprosessien harmonisoinnista rakennusliikkeiden yhdistymisessä, ja siinä suositeltavista metodeista. Tapaustutkimuksen perusteella voitiin todeta erityisesti osallistamisen, viestinnän ja nykytilan kuvauksen, jotka sisältyivät jo teoreettiseen viitekehykseen, olevan tärkeitä komponentteja viitekehyksessä. Lisäksi viitekehykseen voitiin nostaa tapaustutkimuksessa havaittuja komponentteja, kuten toimintojen välinen yhteistyö (tuotanto, kustannuslaskenta jne.), harmonisointimenetelmän valinta, sekä prosessien rajapintojen tarkastelu.Description
Supervisor
Peltokorpi, AnttiThesis advisor
Tammilehto-Hänninen, SatuKeywords
construction industry, company integration, procurement processes, harmonization