Navigating Transformation Success: Understanding Criteria for Measurement
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Perustieteiden korkeakoulu |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2024-06-19
Department
Major/Subject
Organisation Design and Leadership
Mcode
SCI3094
Degree programme
Master’s Programme in Industrial Engineering and Management
Language
en
Pages
109 + 4
Series
Abstract
The global operating environment is continuously changing at an accelerating pace, and companies must adapt effectively to survive. Comprehensive changes in the organisation, management, and culture of companies are becoming increasingly common and remain as critical as ever to succeed in. Nevertheless, research on the success of corporate transformations is inadequate and poorly generalizable. This thesis contributes to the existing literature by defining the criteria for suc- cessful transformation and developing a framework for measuring success. The research employed a single-case study strategy and the Gioia method of analysis to develop a novel grounded theory. The case organisation is a large Finnish publicly listed company undergoing a transformation project driven by strategic renewal. Data was collected through interviews with 12 leaders and change agents within the case organisation. The study identified the criteria and drivers of success, distinguishing between the two. Based on the findings, the factors defining success are predetermined measurable objectives, manifested as financial results, commitment and behavioural changes of the leaders and employees, and satisfaction of stakeholders with the achieved changes. The drivers behind success included the communication of the reasons for and direction of the changes, ongoing dialogue, feedback provision and celebration of achievements, prioritization and targeting of changes, as well as strong leadership and a core team that makes bold decisions and involves the staff. The study also developed a framework and methodologies for measuring success, complete with concrete metrics. The findings emphasize continuous, transparent measurement using both qualitative and quantitative indicators. In building the measurement framework and planning the level and timing of measurements, it is important to consider the typical change curve and the specific characteristics of the transformation. Success metrics include employee commitment and attitudes towards changes, behavioural changes, and stakeholder satisfaction, in addition to measuring predetermined objectives, such as cultural priorities. Measurement plays a crucial role in driving the change and should be further leveraged through incentives.Globaali toimintaympäristö muuttuu jatkuvasti kiihtyvällä nopeudella, ja yritysten on sopeuduttava tehokkaasti selviytyäkseen. Kokonaisvaltaiset muutokset yritysten organisoinnissa, johtamisessa ja kulttuurissa ovat yhä yleisempiä ja kuitenkin yhtä kriittisiä onnistua kuin ennenkin. Siitä huolimatta tutkimus yritysten transformaatioiden onnistumisesta on vajavaista ja heikosti yleistettävää. Tämä diplomityö lisää olemassa olevaan kirjallisuuteen määrittelemällä transformaation onnistumisen kriteeristöä ja kehittämällä raamistoa onnistumisen mittaamiselle. Tutkimuksessa on käytetty yksittäisen tapaustutkimuksen strategiaa ja Gioia-metodologiaa uuden teorian kehittämiseksi. Tapausorganisaationa on suuri suomalainen pörssiyritys, jossa on käynnissä strategiamuutoksen liikkeelle panema transformaatioprojekti. Data kerättiin haastattelemalla tapausorganisaation 12 johtajaa ja muutoksentekijää. Tutkimuksessa selvitettiin onnistumisen kriteereitä ja ajureita, tehden myös eron näiden kahden välille. Onnistumista määrittelevät tekijät ovat tulosten valossa ennalta määrätyt mitattavat tavoitteet, jotka näyttäytyvät rahallisina tuloksina, johtajiston ja henkilöstön sitoutuneisuutena ja käytöksen muutokset sekä sidosryhmien tyytyväisyys saavutettuihin muutoksiin. Onnistumisen taustalta löytyi myös lukuisia ajureita, kuten muutosten syiden ja suunnan kommunikointi, jatkuva keskustelu, palautteen anto ja onnistumisten juhlistaminen, muutosten priorisointi ja kohdentaminen sekä vahva johtaminen ja ydintiimi, joka tekee rohkeita päätöksiä ja osallistaa henkilöstöä. Tutkimuksessa rakennettiin myös onnistumisen mittaamiselle mittauskehyksiä ja -menetelmiä konkreettisine mittareineen. Tulokset painottavat jatkuvaa, läpinäkyvää mittaamista sekä kvalitatiivisten että kvantitatiivisten mittareiden avulla. Mittariston rakentamisessa ja esimerkiksi mittaamisen tason ja ajoituksen suunnittelussa tärkeää on huomioida tyypillinen muutoskäyrä ja muutoksen erityispiirteet. Onnistumisen mittareita ovat henkilöstön sitoutuminen ja suhtautuminen muutoksiin, käytöksen muutos ja sidosryhmien tyytyväisyys ennalta määrättyjen tavoitteiden, kuten kulttuuriprioriteettien, mittaamisen lisäksi. Mittaaminen on tärkeässä roolissa muutoksen ohjaajana ja sitä tulisi hyödyntää entisestään palkitsemisella.Description
Supervisor
Ylitalo, JariThesis advisor
Nieminen, ElisaKeywords
organisational transformation, success criteria, success factors, measuring success, measurement framework