Pigouvian Carbon Tax and the Regressivity of Carbon Pricing

Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.

Authors

Lahtinen, Arttu

Date

2022

Department

Taloustieteen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Taloustiede

Language

en

Pages

25

Series

Abstract

Nations around the world are looking for ways that help them reach their carbon neutrality targets in order to limit the global warming to a 1.5°C level set in Paris Agreement in 2015. Economists have argued that the most cost-effective instrument for reaching these targets would be a Pigouvian carbon tax, which aims to internalize the externalities to the polluter as a tax. Another commonly used instrument with the same objective is environmental and efficiency standards for goods in the market. This thesis, carried out as a literature review, takes a look at the characteristics of both of these instruments and especially the regressivity of them and finds that both of these are regressive by nature, at least to the extent that they have been studied. In this thesis I will also examine the reasons why it might be the case that carbon taxation at a high enough level in order to really internalize the externalities is not very extensively practiced by policymakers. Relating to this, surveys conveying the public opinions on carbon pricing have found that allocating the tax revenues for regressivity smoothening and funding of environmental projects would help the tax policies to go politically through.

Kansakunnat ympäri maailman etsivät parhaita keinoja saavuttaakseen asettamansa hiilineutraalisuustavoitteensa ilmaston lämpenemisen rajoittamiseksi Pariisin sopimuksessa vuonna 2015 asetettuun 1,5 Celsius-asteeseen Ekonomistit ovat laajalti argumentoineet, että kustannustehokkain instrumentti näiden tavoitteiden saavuttamiseksi olisi Pigou-hiilivero, jonka tarkoituksena on sisäistää saastuttajalle sen aiheuttamat ulkoisvaikutukset tämän ulkoisvaikutuksen suuruisena verona. Toinen yleisesti käytetty instrumentti samalla tavoitteella on ympäristö- ja tehokkuusstandardit markkinoilla oleville hyödykkeille. Tämä kirjallisuuskatsauksena tehty tutkielma tarkastelee molempien näiden instrumenttien ominaisuuksia ja erityisesti niiden regressiivisuutta ja toteaa molempien näiden instrumenttien olevan luonteeltaan regressiivisiä. Tässä opinnäytetyössä tarkastelen myös syitä siihen, miksi riittävän korkeaa, tehokkaasti ulkoisvaikutuksia sisäistävää hiiliverotusta ei ole politiikassa kovinkaan laajasti harjoitettu. Tähän liittyvät tutkimukset, jotka tutkivat kansalaismielipiteitä hiilidioksidin hinnoittelusta ovat havainneet, että verotulojen kohdentaminen regressiivisuuden tasoittamiseen ja ympäristöhankkeiden rahoittamiseen lisäisi tällaisen veropolitiikan poliittista suosiota.

Description

Thesis advisor

Liski, Matti

Keywords

Pigouvian tax, efficiency standards, regressivity, progressivity

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202201231346

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ