The second opening of Japan: Are market entry barriers cracking under the Eu-Japan economic partnership agreement?
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2021
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Global Management
Language
en
Pages
85+6
Series
Abstract
The Japanese market has for an extremely long time been thought of as a notoriously hard market to enter for foreign companies due to a high amount of both institutional and cultural barriers. Due to the high amount of barriers and the rather low amount of EU and Finnish companies operating in the Japanese market, the EU and Japan decided to forge their own Free Trade Agreement (FTA) that came into effect on the 1st of February 2019. This thesis takes a thorough look at the barriers present before the Economic Partnership Agreement (EPA) came into effect, what the EPA entails and what learnings can be found from the EU-South Korea FTA, as well as how the EPA is forecasted to impact Finnish and European companies. Many market entry specialists, however, claim that the current utilization of the EPA especially among small and medium enterprises (SMEs) is uncommonly low. At this current point of time in 2021, very little scientific literature regarding the short-term outcomes of the EPA exist. Due to this, multiple specialists were interviewed to find out which parts of the Free Trade Agreement are expected to practically result in new benefits or hindrances for companies involved with trade between the EU and Japan. Expert opinions and analysis point towards Finland gaining a very negligible benefit from the EU-Japan Economic Partnership Agreement, while new bureaucracy in the form of Rules of Origins will outweigh many of the benefits of institutional market entry barriers being dismantled. This is perceived to have a very lopsided effect especially on SMEs who are not expected to gain much from the new FTA. The analysis also revealed cultural market barriers to cause more issues than institutional market barriers in most industries. The aforementioned cultural market barriers also mainly remain intact even after the EU-Japan EPA has been fully implemented.Japanin markkinaa on jo pitkän aikaa pidetty erittäin vaikeana markkinana kansainvälistymistä varten korkeiden instituutionaalisten esteiden ja kulttuuristen esteiden vuoksi. Korkeiden kaupanesteiden ja jokseenkin alhaisen Japanin markkinoilla operoivien kansainvälisten yrityksien määrän vuoksi, EU ja Japani päättivät luoda oman kahdenvälisen vapaakauppasopimuksen joka tuli voimaan ensimmäinen helmikuuta 2019. Tämä tutkielma käy perusteellisesti läpi kaupanesteitä jotka olivat olemassa jo ennen vapaakauppasopimuksen voimaantuloa, ja tarkastelee miten kyseinen vapaakauppasopimuksen on ennustettu vaikuttavan suomalaisiin ja eurooppalaisiin yrityksiin. Monet markkinoillepääsyn asiantuntijat kuitenkin uskovat vapaakauppasopimuksen käyttöasteen olevan epätavallisen alhainen, varsinkin PK-yrityksien keskuudessa. Tällä hetkellä vappaakauppasopimuksen lyhyen aikavälin tuloksista on erittäin vähän akateemista kirjallisuutta. Tämän takia, haastattelin monia aiheen asiantuntijoita toiveessa löytää miten vapaakauppasopimus tulee hyödyttämään tai hankaloittamaan Japanin markkinoillepääsyä. Asiantuntijoiden näkemykset ja analyysi osoittavat vapaakauppasopimuksen tuovan vain vähäpätöisiä etuja Suomelle. Samanaikaisesti, alkuperäsääntöjen byrokratiaa seuraavat haitat tulevat ylittämään monet instituutionaalisten esteiden leikkaamisen ansiosta koituneet hyödyt. Tällä on varsinkin yksipuolinen vaikutus PK-yrityksiin, joiden ei oleteta juurikaan hyötyvän sopimuksesta. Monien toimialojen kohdalla, analyysi myös paljasti kulttuuristen esteiden aiheuttavan suuremman määrän harmia kuin instituutionaalisten esteiden. Myöskin vapaakauppasopimuksen tultua täysin voimaan pitkien siirtymäaikojen loputtua, kulttuuriset esteet pysyvät suurilta osin koskemattomina.Description
Thesis advisor
Kähäri, PerttuKeywords
market entry strategy, market entry barrier, economic partnership agreement, free trade agreement, rules of origin, tariff, culture, cultural barrier