Evaluation of the business potential of a new telecommunications technology innovation
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Helsinki University of Technology |
Diplomityö
Checking the digitized thesis and permission for publishing
Instructions for the author
Instructions for the author
Authors
Date
2004
Department
Major/Subject
Yritysstrategia ja kansainvälinen liiketoiminta
Mcode
TU-91
Degree programme
Language
en
Pages
113+17
Series
Abstract
This Master's thesis concentrates on building a theoretical framework to evaluate the business potential of an innovation in telecommunications environment. In the field of telecommunications, there are conditions and realities to which all innovations are subject and exposed. The aim of this study is to make the framework exploitable to evaluate the business potential of any telecommunications specific innovation by using these universal factors as a guideline, regardless of whether the innovation were a new network component or an end-user application accessed by certain type of a mobile handset. By applying the developed framework, this thesis provides answers to the two main research questions: what is the revenue potential of a given innovation, an Ericsson-developed solution named Early Conversational Multimedia, and how the solution should be introduced to the market in order to harness the revenue potential as efficiently as possible. The analysis produces answers to the research questions. The present value of the revenue potential of the Early Conversational Multimedia solution is calculated to be positive and between the lower bound of $205 Million and upper bound of $356 Million. The operator market is divided to four segments that differ by their aggressiveness and willingness to be the first-movers to enter a new market segment. Competitors' actions are also considered, and a recommendation of the order of entry into each of the segments is given. The results of the thesis must be used with appropriate criticality. To provide a monetary present value for any given innovation is extremely difficult because of the unpredictability of the market and the general environment. Also, the time span for the revenue calculations is long. These facts place a heavy emphasis on additional factors affecting market entry decisions. There must be sufficient strategic interest in the solution, and the revenue potential calculations as well as all the underlying assumptions must be confirmed and updated from time to time in order to form an up-to-date estimate on the potential.Tässä diplomityössä rakennetaan teoreettinen malli mielivaltaisen telekommunikaatioalan innovaation liiketoimintapotentiaalin määrittämiseksi. Telekommunikaatiomaailmassa on lainalaisuuksia, jotka pätevät tietyssä mittakaavassa jokaiselle alueen innovaatiolle. Tämä diplomityö pyrkii kokoamaan merkittävät tekijät ja niiden väliset suhteet yhdeksi malliksi, jota käyttämällä pystytään arvioimaan minkä tahansa telekommunikaatioalan innovaation potentiaali. Arvioimisen tulisi olla mahdollista riippumatta siitä, onko kyseessä uusi televerkkoon liitettävä komponentti vai puhdas loppukäyttäjän saatavilla oleva sovellus, joka edellyttää tietynlaisen ominaisuuden löytymistä käyttäjän mobiilipäätelaitteesta. Luotua kehystä hyödyntämällä ja soveltamalla diplomityössä vastataan kahteen päätutkimuskysymykseen: mikä on Ericssonin kehittämän Early Conversational Multimedia -ratkaisun tuottopotentiaali, ja miten ratkaisu voidaan tuoda markkinoille siten, että tuottopotentiaali saataisiin hyödynnetyksi mahdollisimman hyvin. Analyysin tulokset tarjoavat vastaukset esitettyihin tutkimuskysymyksiin. Early Conversational Multimedia -ratkaisun tuottopotentiaaliksi saadaan pessimistisessä tapauksessa 205 ja optimistisessa tapauksessa 356 miljoonaa dollaria. Optimaalista markkinoilletulotapaa määriteltäessä Ericssonin potentiaalinen operaattoriasiakaskunta jaetaan neljään segmenttiin, jotka eroavat toisistaan muun muassa aggressiivisuutensa ja halunsa tulla aikaisin uusille markkinoille suhteen. Myös kilpailijoiden oletetut reaktiot otetaan huomioon. Vastaukseksi toiseen tutkimuskysymykseen annetaan suosituksia optimaalisesta kohdesegmenttien ja -markkinoiden valinnasta. Diplomityön tuloksia ja syntynyttä teoreettista mallia hyödynnettäessä on syytä olla kriittinen jä käyttää tervettä järkeä. Telekommunikaatiomaailman innovaation menestymiseen vaikuttavat erittäin monet tekijät, ja kriittisiä, nopeasti muuttuvia oletuksia on paljon. Oletuksia ja niiden mahdollista muuttumista on seurattava tarkasti. Kaikki oletuksiin liittyvä epävarmuus aiheuttaa sen, että pelkän tässä diplomityössä kehitettyyn malliin perustuvan kvantitatiivisen analyysin pohjalta on erittäin riskialtista tehdä päätöksiä uuden innovaation markkinoille tuomisesta. Tästä syystä päätöksissä tulisi painottaa innovaation merkitystä yrityksen tuote- ja kokonaisstrategian kannalta.Description
Supervisor
Laamanen, TomiThesis advisor
Haapakangas, JussiKeywords
telecommunications, telekommunikaatio, market potential, markkinapotentiaali, innovation, innovaatio, marketing plan, markkinointisuunnitelma, market introduction, uuden tuotteen julkaisu, benchmarking