The Finnish Prosperity Paradox: Behavioural Biases and Lottery Mindset Shaping Domestic Investment Trends
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2024
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Tieto- ja palvelujohtaminen
Language
en
Pages
28+8
Series
Abstract
This thesis explores the paradox of Finnish prosperity by examining the relationship between behavioural biases and investment patterns among Finnish individual investors. These investors often exhibit a practice that I refer to as the "lottery mindset," a term that stems from Finns believing that the lottery is the most likely way to prosper. Despite being inherently risk-averse, Finnish investors frequently engage in high-risk investment practices due to insufficient diversification and irrational optimism. Key factors influencing this paradoxical behaviour, such as a preference for dividend-yielding stocks, home bias, and the role of state ownership in domestic companies, are investigated. The thesis addresses how these factors impact Finnish individual investors' portfolio returns and risk management. By addressing these issues, it offers insights into improving financial decision-making and promoting long-term economic stability for individual investors.Tässä tutkielmassa tutkitaan suomalaisen vaurauden paradoksia keskittyen käyttäytymisharhojen ja sijoitusmallien vuorovaikutukseen Suomessa. Suomalaiset yksityissijoittajat harjoittavat usein toimintatapaa, jota kutsun "lottoajatteluksi". Termi juontaa juurensa siitä, että tutkimuksen mukaan suomalaiset uskovat loton olevan todennäköisin tapa vaurastua. Huolimatta siitä, että suomalaiset ovat luonnostaan riskejä karttavia, heidän tapansa sijoittaa on tehdä suhteellisen korkean riskin sijoituksia, jotka perustuvat hajauttamisen puutteeseen ja irrationaaliseen optimismiin. Opinnäytetyössä tarkastellaan keskeisiä tähän paradoksiin vaikuttavia tekijöitä, kuten korkeaa osinkotuottoa tarjoavien osakkeiden suosiminen, kotimarkkinan ylipainottaminen, sekä valtio omisteisuuden rooli yrityksissä. Tutkielman tavoitteena on valaista, miten nämä tekijät vaikuttavat suomalaisten yksityissijoittajien 0sinkosalkkujen tuottoihin ja riskinhallintaan. Käsittelemällä näitä kysymyksiä, tutkielma tarjoaa näkemyksiä taloudellisen päätöksenteon ja pitkän aikavälin taloudellisen vakauden parantamiseksi yksityissijoittajan näkökulmasta.Description
Thesis advisor
Çelik, BurakKeywords
behavioural finance, risk management, investing biases, state ownership, portfolio management, stock market, diversification, personal finance