Response strategies of platform companies during COVID-19 crisis: A case study of Facebook and Google
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Perustieteiden korkeakoulu |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2021-03-17
Department
Major/Subject
Strategy and Venturing
Mcode
SCI3050
Degree programme
Master’s Programme in Industrial Engineering and Management
Language
en
Pages
78 + 18
Series
Abstract
Currently, many of the most valuable companies are powered by platform. These are extraordinarily successful businesses that manages to hold their powerful positions for decades. Industrywide platforms have ecosystems globally that have so far disrupted many areas of our lives and have enabled nearly every type of activity and exchange that can be imagined. Therefore, platforms have broadened their offerings and the disruption and innovation activities are expected to continue to transform the world for a long time. Amid of COVID-19, platform companies have provided technologies and services that have made the lockdowns and social distancing tolerable and which, in turn, have accelerated platforms growth in power and centrality. Platform giants have become the infrastructure for social interaction, and they have become clear conquerors as a point of business growth and creating value. A small group of firms have never in the history been so powerful than now. This in turn, gives opportunity to brand new research topics related to COVID-19 and platforms. This thesis bases its analysis to 315 news related to Facebook’s and Google’s actions amid of COVID-19 pandemic. I identified actions that were used to build eight different response strategies and six different rationales behind response strategies that Facebook and Google utilized. Most notably, Facebook respond to “infodemic” (rapid spread of accurate and inaccurate information about COVID-19) and Google started endorsing COVID-19 research and outbreak control. Both platform companies began to enhance their brand image to mitigate regulatory risk. Facebook maintained good user experience and attractiveness of the platform and exploited market size growth. In turn, Google was providing common goods and boosted their weakened advertising demand rationales.Nykyään monet maailman arvokkaimmista yrityksistä ovat alustayrityksiä. Nämä ovat poikkeuksellisen menestyviä yrityksiä, jotka ovat onnistuneet pitämään vahvan asemansa vuosikymmenien ajan. Useiden alojen rajat ylittävillä alustoilla on maailmanlaajuisia ekosysteemejä, jotka ovat mullistaneet monia elämämme osa-alueita ja mahdollistaneet lähes kaikenlaisen toiminnan, jonka voi vaan kuvitella. Alustajohtajat ovat laajentaneet tarjontaansa ja niiden odotetaan mullistavan innovaatiotoiminnallaan maailmaa vielä pitkään. COVID-19 kriisin keskellä alustayhtiöt ovat tarjonneet teknologioita ja palveluja, jotka ovat tehneet rajoitukset ja eristykset siedettäviksi, ja jotka puolestaan ovat nopeuttaneet alustojen kasvua ja valta-asemaa. Alusta-jättiläisistä on tullut yhteiskunnan sosiaalisten kanssakäymisien infrastruktuuri, ollessaan selkeitä kriisin voittajia liiketoiminnan laajentamisen ja arvon tuottamisen suhteen. Pieni joukko yrityksiä ei ole koskaan ennen ollut yhtä vaikutusvaltaisia kuin nyt. Täten, COVID-19 kriisi ja alustat ovat antaneet mahdollisuuden täysin uudelle tutkimuskulmalle. Tämän tutkielman analyysi perustuu 315 uutiseen, jotka liittyvät Facebookin ja Googlen toimiin COVID-19-pandemian keskellä. Näiden tunnistettujen toimien perusteella määriteltiin kahdeksan reaktiostrategiaa ja kuusi perustetta Facebookin ja Googlen reaktiostrategioille. Erityisesti Facebook reagoi "infodemiaan" (oikean ja väärän COVID-19 tiedon nopea leviäminen), kun taas Google edesauttoi COVID-19-tutkimusta ja taudin leviämisen torjuntaa. Molemmat alustayhtiöt pyrkivät parantamaan imagoaan kasvavan sääntelyriskin takia, Facebook kehitti käyttäjäkokemusta ja alustan houkuttelevuutta, sekä hyödynsi markkinoiden koon kasvua. Puolestaan Google tarjosi yhteisiä hyvää ja edisti heikkenevää mainonta-alaa.Description
Supervisor
Gustafsson, RobinThesis advisor
Gustafsson, RobinKeywords
platform, platform strategy, response strategy, platform leaders, crisis, COVID-19