Balancing financial and sustainability objectives: Management control and strategic integration in a Finnish logistics company

Thumbnail Image

Files

bachelor_Risku_Tuomas_2025.pdf (419.32 KB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2025

Department

Laskentatoimen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Laskentatoimi

Language

en

Pages

35 + 11

Series

Abstract

This thesis examines how financial, and sustainability objectives are balanced within AB Ltd, a Finnish logistics company. Building on the framework proposed by Beusch et al. (2022) and guided by Simons’s (1994, 1995) concept Lever of Controls, the study explores the practical dynamics of integration across technical, organizational, and cognitive dimensions. Additional insights are drawn from Carlsson-Wall et al. (2016) and Sundin et al. (2010), who emphasize the contextual nature of control practices and the interaction between formal systems and managerial interpretation. The study addresses three research questions: (1) how formal control tools support organization’s sustainability strategy and what factors shape their use, (2) how dialogue between strategic and operational management affects sustainability initiatives, and (3) how sustainability strategy is implemented when in conflict with short-term financial pressures. The empirical material consists of two semi-structured interviews and organizational documents. The findings reveal that while all four components of Simons’s LOC framework are present at AB, technical integration remains partial. Environmental indicators are systematically and comprehensively tracked but only partially linked to financial metrics. In contrast, organizational and cognitive integration are well developed, supported by shared values, participatory practices, and active top-level engagement. Interactive dialogue plays a key role in advancing or reassessing sustainability efforts. The study also identifies operational challenges such as data quality and limited resources, as well as more structural tensions arising from the separation of financial and sustainability objectives. These findings highlight the need for context-sensitive control systems that enable, rather than suppress, institutional complexity.

Tämä tutkielma tarkastelee, kuinka taloudelliset ja vastuullisuustavoitteet pyritään yhteensovittamaan suomalaisessa logistiikka-alan yrityksessä AB Oy:ssa. Tutkimus pohjautuu Beuschin ym. (2022) esittämään viitekehykseen, joka pohjautuu Simonsin (1994, 1995) Levers of Control-malliin. Tämän viitekehyksen avulla analysoidaan integraation käytännön ilmenemistä teknisellä, organisatorisella ja kognitiivisella tasolla. Lisänäkökulmaa tarjoavat Carlsson-Wallin ym. (2016) sekä Sundinin ym. (2010) tutkimukset, jotka korostavat ohjauskäytäntöjen kontekstisidonnaisuutta ja formaalien järjestelmien sekä johdon tulkintojen välistä vuorovaikutusta. Tutkimus vastaa kolmeen tutkimuskysymykseen: (1) miten formaalit ohjausvälineet tukevat organisaation vastuullisuusstrategiaa ja mitkä tekijät vaikuttavat niiden käyttöön, (2) miten strategisen ja operatiivisen johdon välinen vuoropuhelu vaikuttaa vastuullisuusinnovaatioihin, ja (3) miten vastuullisuusstrategiaa käytännössä toteutetaan tilanteissa, joissa se on ristiriidassa lyhyen aikavälin taloudellisten paineiden kanssa. Empiirinen aineisto koostuu kahdesta puolistrukturoidusta haastattelusta sekä organisaation sisäisistä dokumenteista. Tulokset osoittavat, että vaikka Simonsin mallin kaikki neljä ohjausulottuvuutta ovat organisaatiossa läsnä, tekninen integraatio on vielä osittaista. Ympäristöindikaattoreita seurataan järjestelmällisesti ja kattavasti, mutta niiden yhteys taloudellisiin mittareihin on vain osittainen. Sen sijaan organisatorinen ja kognitiivinen integraatio ovat pitkälle kehittyneitä, mitä tukevat jaetut arvot, osallistavat käytännöt ja ylimmän johdon vahva sitoutuminen. Vuorovaikutteisella dialogilla on keskeinen rooli vastuullisuustoimien kehittämisessä ja uudelleenarvioinnissa. Tutkimus tuo esiin myös haasteita, kuten datan laatuun liittyviä ongelmia, resurssirajoitteita sekä taloudellisten ja vastuullisuustavoitteiden rakenteellista eriytymistä. Näiden havaintojen perusteella korostuu tarve kontekstisensitiivisille ohjausjärjestelmille, jotka mahdollistavat pikemminkin institutionaalisen moninaisuuden hallinnan kuin sen tukahduttamisen.

Description

Thesis advisor

Vaivio, Juhani

Keywords

sustainability, management accounting, management control systems, levers of control, institutional logics, sustainability integration

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202506225182

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ (Open Access)