The matter of personal network in startup funding

No Thumbnail Available

Files

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2024

Department

Laskentatoimen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Laskentatoimi

Language

en

Pages

19+2

Series

Abstract

In this thesis, I research the matter of personal network in the funding of growth companies. The study takes into account inter-investor relationships, as well as relationships between investors and entrepreneurs, and entrepreneurs' broader personal networks. Through two entrepreneur interviews and one investor interview, the thesis examines the advantages brought by personal relationships in fundraising process. The main findings of the interviews relate particularly to the importance of entrepreneurs' investor relationships in the early stages of the company. The interviewed entrepreneurs have significantly benefited from their own networks when raising funds. This is evident, for example, in the form of direct investments, introductions, and valuable information acquisition. The thesis also examines the importance of personal networks on valuation and the usefulness of networking events. The small size of the interview data (3 interviews) must be taken into account when considering the reliability of the research results.

Tässä tutkielmassa tutkin henkilösuhteiden merkitystä kasvuyritysten rahoituksessa. Tutkielmassa otetaan huomioon mm. sijoittajien väliset, sijoittajien ja yrittäjien väliset sekä yrittäjien laajemmat henkilösuhteet. Tutkielmassa tutkitaan kahden yrittäjähaastattelun sekä yhden sijoittajahaastattelun kautta henkilösuhteiden tuomia etuja rahoituksen hankkimisessa. Haastattelujen päälöydökset liittyvät etenkin yrittäjien sijoittajasuhteiden tärkeyteen yrityksen alkuvaiheessa. Haastatellut yrittäjät ovat hyötyneet merkittävästi omista verkostoistaan kerätessään rahoitusta. Tämä näkyy esimerkiksi suorien sijoitusten, introjen sekä arvokkaan tiedonsaannin muodossa. Tutkielmassa tarkastellaan myös henkilökohtaisten verkostojen merkitystä valuaatioon sekä verkostoitumistapahtumien hyödyllisyyttä. Haastatteluaineiston pieni koko (3 haastattelua) on otettava huomioon pohdittaessa tutkimustulosten luotettavuutta.

Description

Thesis advisor

Melgin, Jari

Keywords

startups, venture capital, funding, personal networks

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202406234811

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ