Global Operations Strategy and Plant Location Decisions

No Thumbnail Available

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Helsinki University of Technology | Diplomityö
Checking the digitized thesis and permission for publishing
Instructions for the author

Date

2004

Major/Subject

Teollisuustalous

Mcode

TU-22

Degree programme

Language

en

Pages

139

Series

Abstract

Even though multinational companies have played a role in international trade for more than 300 years, the issue of globalisation of companies has become very important during the past few decades. Currently more and more manufacturing companies establish their operations in foreign countries, especially in Asia. Globalisation of manufacturing is a current topic in Finland also, because it is predicted that in 2004 already 75% of manufacturing activities of Finnish companies will be located outside of Finland. There are two research questions to be answered in this thesis: (1) what economic and managerial issues affect manufacturing companies formulating a global operations strategy? and (2) what factors in the business environment are viewed as especially important when making the decision of plant location? The thesis can be divided into three separate parts. The research questions are first addressed by a literature study. After that, a preliminary empirical study is carried out to form a thorough picture of the problems that companies face today when dealing with plant location decisions. The third part of the thesis is a real-life case study of a Finland-based company in the metals industry. The study deals with the expansion of the case company's manufacturing activities in Asia during the past ten years and it includes a deeper analysis of two plant location decisions made in Asia. Many companies mistakenly believe that the manufacturing location decision is primarily a cost-driven process, but in fact it is a much more complex decision. When making the decision of plant location, it is important to consider whether the company can remain competitive in the location for a long time rather than whether it is cheaper to do business in the location. Based on the literature, a new framework is constructed to structure the plant location decision-making process and it is tested in the case study. The results of the thesis show that low costs are not the driving force for plant location decisions but, however, quantitative analysis is to be included when making the decision. The study also points out that the location of markets and market growth are among the most important globalisation drivers. In addition to these, several strategic and environmental factors affect the decision of plant location. Also, two potential future research areas are identified. A deeper analysis of plant location decisions within the case company could be carried out or in order to get a more generalisable picture of plant location decisions, other manufacturing companies could be investigated.

Vaikka monikansalliset yritykset ovat olleet osana kansainvälistä kaupankäyntiä jo 300 vuoden ajan, yritysten globalisaatio on ollut erityisen tärkeä puheenaihe vasta muutamana viimeisenä vuosikymmenenä. Tällä hetkellä yhä suurempi osa tuotantoyrityksistä perustaa toimintojaan ulkomaille, ennen kaikkea Aasiaan. Aihe on erityisen ajankohtainen myös Suomessa, sillä ennusteen mukaan vuonna 2004 jopa 75% suomalaisten yritysten tuotantotoiminnasta on Suomen ulkopuolella. Diplomityön tutkimuskysymyksinä on selvittää: (1) mitkä taloudelliset ja liikkeenjohdolliset tekijät vaikuttavat tuotantoyritysten globaaliin tuotantostrategiaan ja (2) mitkä liiketoimintaympäristön tekijät ovat erityisen tärkeitä tehtäessä päätöstä tuotannon sijainnista. Diplomityö voidaan jakaa kolmeen osaan tutkimusmenetelmien perusteella. Ensimmäinen osa on kirjallisuustutkimus tekijöistä, jotka vaikuttavat globaaliin tuotantostrategiaan ja tuotannon sijaintipäätöksiin. Toisen osan, alustavan empiirisen tutkimuksen, tavoitteena on saada kattava kuva ongelmista, joita yritykset kohtaavat nykyaikana tehdessään päätöksiä tuotannon sijainnista. Tutkimuksen kolmas osa on tapaustutkimus suomalaisen metalliteollisuuden yrityksen tuotannon laajentamisesta Aasiaan viimeisen kymmenen vuoden aikana. Tutkimuksessa tarkastellaan lähemmin kahta tuotannon sijaintipäätöstä kyseisenä ajanjaksona. Monet yritykset luulevat harhaisesti, että päätös tuotannon sijainnista on pääosin kustannusten sanelema, mutta kyseessä on itse asiassa paljon monimutkaisempi päätös. Tehtäessä päätöstä tuotannon sijainnista tulee pohtia, onko yrityksen mahdollista säilyä kilpailukykyisenä sijaintipaikassa, ennemminkin kuin sitä, onko sijaintipaikassa halvempaa toimia. Diplomityössä esitetään kirjallisuuden perusteella luotu uusi malli strukturoimaan päätöksentekoa tuotannon sijainnista ja malli testataan tutkimuksen kohteena olevassa yrityksessä. Diplomityön tulokset osoittavat, että alhaiset kustannukset eivät ole taustalla oleva voima sijaintipäätöksiä tehtäessä, mutta kvantitatiivinen analyysi on kuitenkin huomioitava päätöksentekoprosessissa. Tutkimus osoittaa myös, että markkinoiden ja markkinakasvun sijainti ovat erityisen tärkeitä yritysten globalisaation taustavoimia. Näiden lisäksi havaittiin useiden strategisten ja maakohtaisten tekijöiden vaikuttavan päätöksiin tuotannon sijainnista. Myös kaksi jatkotutkimuksen aihetta esitetään. Tutkimuksen kohteena olevassa yrityksessä voitaisiin tehdä syvempi analyysi useista muista sijaintipäätöksistä, tai yleisemmän kuvan saamiseksi voitaisiin tutkimukseen ottaa mukaan muita tuotantoyrityksiä samalta tai eri teollisuudenalalta.

Description

Supervisor

Heikkilä, Jussi

Thesis advisor

Ketokivi, Mikko

Keywords

operations strategy, tuotantostrategia, plant location decisions, tuotannon sijaintipäätökset, Asia, Aasia

Other note

Citation