Feed-in Tariffs – Effects on Global and Domestic Welfare

Simple item page
dc.contributorAalto Universityen
dc.contributorAalto-yliopistofi
dc.contributor.advisorKitti, Mitri
dc.contributor.authorOjala, Toomas
dc.contributor.departmentTaloustieteen laitosfi
dc.contributor.schoolKauppakorkeakoulufi
dc.contributor.schoolSchool of Businessen
dc.date.accessioned2023-05-14T16:04:18Z
dc.date.available2023-05-14T16:04:18Z
dc.date.issued2023
dc.description.abstractFeed-in tariffs (FITs) are widely used policies for renewable energy adoption, but their implementation in unsuitable circumstances can result in significant welfare losses for countries. This thesis aims to review existing literature on the welfare effects of FITs at both global and domestic levels and compare them to a comparable international emissions trading system. Previous research has focused on examining emissions offsetting and domestic externalities of renewable energy production separately, and there is limited research on analyzing these aspects together. Therefore, this thesis provides a summary of the latest literature on these topics to assist policymakers rationalize whether to consider implementing FITs as a means of subsidizing renewable energy. The current literature suggests that implementing FITs may result in higher emissions offset costs compared to an international emissions trading system, leading to global welfare losses. While domestic renewable energy production generates positive externalities that could potentially offset the higher compensation costs of FITs, the cost difference is substantial and may not be fully offset by these positive externalities. Therefore, policymakers must carefully evaluate whether the potential net positive externalities are significant enough to justify the higher costs of FITs compared to emissions trading systems. This may only happen in countries with a high marginal utility for externalities and the necessary expertise to optimize policies by prioritizing the externalities with the greatest benefit-to-cost ratios.en
dc.description.abstractSyöttötariffit ovat laajasti käytetty menetelmä lisäämään uusiutuvan energian määrää, mutta epäsopivissa tilanteissa niiden hyödyntäminen voi johtaa valtaviin hyvinvointitappioihin. Opinnäytetyön tarkoituksena on tarkastella olemassa olevaa kirjallisuutta syöttötariffien hyvinvointivaikutuksista sekä globaalilla että kotimaisella tasolla ja verrata niitä vertailukelpoiseen kansainväliseen päästökauppajärjestelmään. Aikaisempi tutkimustyö on keskittynyt tarkastelemaan uusiutuvan energian kompensaatiokustannuksia erillisenä kokonaisuutena maakohtaisista ulkoisvaikutuksista, ja vain harva tutkii näitä yhdessä. Tästä syystä tämä opinnäytetyö tarjoaa yhteenvedon näiden aihepiirien kirjallisuudesta tukeakseen valtiollisia päättäjiä syöttötariffeihin liittyvässä päätöksenteossa. Nykytutkimus osoittaa, että syöttötariffien käyttäminen johtaa päästöjen korkeampiin kompensaatiokustannuksiin kansainväliseen päästökauppajärjestelmään verrattuna, mikä johtaa hyvinvointitappioihin globaalilla tasolla. Vaikka kotimainen uusiutuvan energian tuotanto synnyttää positiivisia ulkoisvaikutuksia, jotka voivat mahdollisesti kompensoida syöttötariffien korkeammat kompensaatiokustannukset, niin huomattavan kustannuseron takia tämä näyttää epätodennäköiseltä. Siksi päättäjien on arvioitava huolellisesti ovatko mahdolliset positiiviset nettoulkoisvaikutukset riittävän merkittäviä oikeuttaakseen syöttötariffin korkeammat kustannukset suhteessa päästökauppajärjestelmään. Tämä on todennäköisesti mahdollista vain maissa, joissa ulkoisvaikutusten rajahyötysuhde on korkea ja joilla on tarvittava asiantuntemus syöttötariffin optimoimisessa, jonka avulla pystytään priorisoimaan suurimman hyöty-kustannussuhteen ulkoisvaikutukset.fi
dc.format.extent26 + 3
dc.format.mimetypeapplication/pdfen
dc.identifier.urihttps://aaltodoc.aalto.fi/handle/123456789/120770
dc.identifier.urnURN:NBN:fi:aalto-202305143108
dc.language.isoenen
dc.programmeTaloustiedeen
dc.subject.keywordfeed-in tariffen
dc.subject.keywordemissions tradingen
dc.subject.keywordC02 emissionsen
dc.subject.keywordwelfare efficiencyen
dc.subject.keywordexternalitiesen
dc.titleFeed-in Tariffs – Effects on Global and Domestic Welfareen
dc.titleSyöttötariffit – Vaikutukset globaaliin ja maakohtaiseen hyvinvointiinfi
dc.typeG1 Kandidaatintyöfi
dc.type.ontasotBachelor's thesisen
dc.type.ontasotKandidaatintyöfi
Files
Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
bachelor_Ojala_Toomas_2023.pdf
Size:
548.13 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download
Collections
[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ (Open Access)