Enhancing international climate cooperation by linking emission trading schemes
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2025-02-05
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Master's Programme in Economics
Language
en
Pages
76
Series
Abstract
International climate policy has developed considerably in recent decades, but international climate cooperation requires even more effective tools and means to slow down climate change. History has shown that countries’ interests regarding implementing effective climate actions have differed, which is why, for example, the goals set by international climate agreements have not been achieved. This thesis is a literature review that examines game-theoretic studies on linking emission markets. The main objective of the study is to analyse, based on different models and their results, whether broader linking of emission markets could be one way to enhance international climate cooperation. In addition, the purpose is to view, whether it would be good to take linking into account more widely in future climate agreements. The game-theoretic models viewed in the study aim to illustrate the strategic behaviour of countries in linked emission markets. Based on the literature, linking can improve the cost-effectiveness of emission reductions and overall welfare at both the individual country and global levels. In addition, broader linking of emission markets can serve as a significant tool in achieving emission reduction targets and promote cooperation between industrialised and developing countries. However, it should be noted that the results are open to interpretation, as differences can be observed in the results of the models presented in the study. A key problem in all the studies reviewed has been the notion that linking incentivizes strategic behaviour and countries to act on their own self-interest, which in turn can weaken the effectiveness of emission reduction measures.Kansainvälinen ilmastopolitiikka on kehittynyt huomattavasti viime vuosikymmenien aikana, mutta kansainvälinen ilmastoyhteistyö vaatii vielä tehokkaampia työkaluja ja keinoja ilmastonmuutoksen hidastamiseksi. Historia on osoittanut, että maiden intressit tehokkaiden ilmastotoimenpiteiden suorittamiseen ovat eronneet toisistaan, minkä vuoksi esimerkiksi kansainvälisten ilmastosopimusten asettamia tavoitteita ei ole saavutettu. Tämä tutkielma on kirjallisuuskatsaus, jossa perehdytään peliteoreettisiin tutkimuksiin päästömarkkinoiden linkittämisestä. Tutkimuksen päätavoitteena on analysoida eri mallien sekä niiden tulosten perusteella, voisiko päästömarkkinoiden laajempi linkittäminen olla yksi keino tehostaa kansainvälistä ilmastoyhteistyötä. Lisäksi tarkoituksena on koota näkemyksiä siitä, olisiko linkittämistä hyvä huomioida laajemmin tulevissa ilmastosopimuksissa. Tutkielmassa tarkastelluilla peliteoreettisilla malleilla pyritään havainnollistamaan valtioiden strategista käyttäytymistä linkitetyillä päästömarkkinoilla. Kirjallisuuden perusteella päästömarkkinoiden linkittäminen voi parantaa päästövähennysten kustannustehokkuutta ja kokonaisvaltaista hyvinvointia sekä yksittäisten maiden että globaalilla tasolla. Lisäksi päästömarkkinoiden laajempi linkittäminen voi toimia merkittävänä välineenä päästövähennystavoitteiden saavuttamisessa sekä edesauttaa teollisuusmaiden ja kehitysmaiden yhteistyötä. On kuitenkin huomioitava, että tulokset ovat tulkinnanvaraisia, sillä tutkimuksessa esitettyjen mallien tuloksissa on havaittavissa eroavaisuuksia. Keskeiseksi ongelmaksi kaikissa käytetyissä tutkimuksissa on havaittu linkittämiseen liittyvät kannustimet strategiseen käyttäytymiseen ja oman edun ajamiseen, mitkä vuorostaan voivat heikentää päästövähennystoimenpiteiden tehokkuutta.Description
Supervisor
Liski, MattiKeywords
linking of emission markets, climate policy, international climate cooperation, game theory, climate change, climate agreements