Coordinated corporate tax policy in the European Union - A solution to harmful tax competition and growing income inequality
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2024
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Taloustiede
Language
en
Pages
29 + 12
Series
Abstract
The following thesis is a literature review on corporate tax competition in the European Union. Both theoretical and empirical perspectives are used to argue for a coordinated corporate tax rate increase above the recently enforced minimum global tax rate of 15% to a higher level of 25%. Additional data on tax rates and income distributions are used to back up the argument. The conventionally used representative household method of welfare measurement is critiqued for its failure to account for disparities in labor and capital income distributions. It is argued that the corporate tax rate decreases and subsequent labor source tax increases starting from the 1980s in Europe, have increased income inequality and lowered aggregate welfare. Growing income inequality is not welfare maximizing for many reasons e.g., due to diminishing marginal utility of consumption and possible negative effects for economic growth.Tämä kandidaatintyö on kirjallisuuskatsaus yritysverokilpailusta Euroopan Unionissa ja sen vaikutuksista kokonaishyvinvointiin. Tutkimus käyttää verokilpailu teoriaa ja empiriaa, sekä dataa veroprosenteista ja tulojakaumista argumentoidakseen 25% yritysverolattiaa Euroopan Unionin alueelle. Yritysveroteoriassa paljon käytettyä hyvinvoinnin mittaria, edustavaa kotitalouden mallia, kritisoidaan siitä ettei se ota huomioon pääomatulojen epätasaista jakautumista. 1980-luvulta alkanut, Euroopan Unionissa nähty yritysverojen lasku ja siitä seurannut työperäisen verotuksen suhteellisen osuuden nousu, on aiheuttanut tuloerojen kasvua. Tutkimuksessa käydään läpi useita syitä miksi tuloerojen kasvu on huonoksi hyvinvoinnille, kuten kulutuksen laskeva rajahyöty ja mahdollinen negatiivinen vaikutus talouskasvuun.Description
Thesis advisor
Valmari, NelliKeywords
corporate tax competition, corporate income tax, income inequality, welfare