Auditing Private Companies: Analysis of Voluntary Audits in the US and Europe

Thumbnail Image

Files

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2025

Department

Laskentatoimen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Laskentatoimi

Language

en

Pages

22

Series

Abstract

This thesis studies private company audits within the US and Europe. Conducted as a literature review, this thesis reviews studies analyzing the benefits and drivers of audits in private companies and discusses the regulatory differences between the US and Europe. The findings show that audits can provide significant economic benefits to private companies, such as reduced cost of debt, improved access to external financing and improvements in accounting quality. Additionally, the thesis finds that the main determinants for voluntary audits are company size, external financing, agency issues and various management characteristics.

Tässä tutkielmassa tutkitaan yksityisyritysten tilintarkastuksia Yhdysvalloissa ja Euroopassa. Kirjallisuuskatsauksena toteutettuna, tässä tutkielmassa tarkastellaan tutkimuksia, joissa analysoidaan yksityisyritysten tilintarkastusten hyötyjä ja taustatekijöitä, ja vertaillaan sääntelyn eroja Yhdysvaltojen ja Euroopan välillä. Tulokset osoittavat, että tilintarkastukset voivat tarjota yksityisyrityksille merkittäviä taloudellisia hyötyjä, kuten pienempiä vieraan pääoman kustannuksia, parempaa ulkoisen rahoituksen saatavuutta ja parempaa kirjanpidollista laatua. Lisäksi tutkielmassa todetaan, että vapaaehtoisten tilintarkastusten tärkeimpiä kysynnän determinantteja ovat yrityksen koko, ulkoinen rahoitus, agenttiongelmat ja erilaiset johdon ominaisuudet.

Description

Thesis advisor

Nickpour, Ali

Keywords

private company audits, voluntary audits, audit benefits, voluntary audit drivers

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202506154672

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ