Towards decentralised platform governance with feedback economics and open blockchains

Thumbnail Image

Files

isbn9789526426723.pdf (6.7 MB)
9789526426723_errata.pdf (35.21 KB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Electrical Engineering | Doctoral thesis (article-based) | Defence date: 2025-10-03
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2025

Department

Informaatio- ja tietoliikennetekniikan laitos
Department of Information and Communications Engineering

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Language

en

Pages

77 + app. 79

Series

Aalto University publication series Doctoral Theses, 151/2025

Abstract

The central thesis of this dissertation is that efficient decentralised governance is preferable to command-and-control hierarchies because decentralisation better fulfils the enlightenment values of egalitarian governance and liberty. Governance is the vital interdisciplinary activity of overseeing and controlling the direction of an organisation, such as a platform or community, thereby enabling collective action. However, most current business activity, including digital business, occurs in command-and-control hierarchies, that is, in institutions and companies which are centrally governed. Moreover, the creation of more decentralised institutions has proven elusive as power typically becomes rapidly centralised. As a cryptographic and technical solution, open blockchains offer a promising approach to alleviating this less-than-ideal centralising tendency. This dissertation maps the ways and extent to which open blockchains and distributed ledger technologies (DLTs) can help decentralise governance. The primary methodology utilised in this dissertation is System Dynamics. It allows the model of a system to include both social and technological processes; i.e., it can express both constructivist and realist worlds. It also describes the longitudinal aspects of the system, i.e., behaviour over time, which enables simulations. The results demonstrate the suitability of System Dynamics in DLT- and blockchain research and design. As a theoretical contribution, the dissertation developed System Dynamics (SD) simulation models for how network effects can create strong social norms, how open DLTs can increase collaboration resilience under competitive pressure and create shareable antirival units of account. The central result is the model of how these new type of tokens can increase allocative efficiency of the work of the digital community. Moreover, in decentralised identity creation, DLTs were shown to be useful as enablers of privacy. However, brute force denial of service by attackers directly utilising money was found to be a problem in today's non-access-controlled open DLT-based systems. All these results are relevant for well-functioning data markets and digital community building. Both are key accounting areas when we move from scarce (material) resources as the main definers of the economy, more towards the ultimate commons, which are antirival non-wearing resources, such as, data, information, knowledge, and wisdom.

Tämän väitöskirjan keskeinen teesi on, että tehokas hajautettu hallinto on suositeltavampi kuin keskitettyyn käskyvaltaan perustuva hallinto, koska hajauttaminen toteuttaa valistuksen ajan vapautta ja tasavertaisuutta korostavan arvomaailman henkeä. Organisaatioiden, kuten alustan tai yhteisön ohjaamisessa ja suunnan hallinnassa hallinto on keskeinen tieteidenvälinen toiminto, koska se mahdollistaa yhteisten tavoitteiden saavuttamisen. Suurin osa nykyisestä liiketoiminnasta, mukaan lukien digitaalinen liiketoiminta, tapahtuu kuitenkin komentoketjuihin perustuvissa hierarkioissa eli keskitetysti hallituissa instituutioissa ja yrityksissä. Instituutioiden hajauttaminen on osoittautunut hankalaksi, koska valta pyrkii keskittäytymään yleensä nopeasti. Kryptovaluuttoihin ja teknisiin ratkaisuihin perustuvat avoimet lohkoketjut näyttävät lupaavalta lähestymistavalta tämän vähemmän ihanteellisen keskittäytymistaipumuksen lieventämiseksi. Tämä väitöskirja kartoittaa tapoja, joilla avoimet lohkoketjut ja muut hajautettujen tilikirjojen menetelmät voivat auttaa hajauttamaan hallintoa sekä sitä missä määrin hajautus on mahdollista. Väitöksen pääasiallisena metodologiana on järjestelmädynamiikka (System Dynamics), joka mahdollistaa järjestelmän mallintamisen sisältäen sekä sosiaaliset että teknologiset prosessit, eli se kykenee kuvaamaan sekä konstruktivistista että realistista todellisuutta. Simulaatiometodologiana se myös kuvaa järjestelmän pitkittäisnäkökulmaa eli käyttäytymistä ajan kulumisen huomioiden. Tulokset osoittavat järjestelmädynamiikan soveltuvan lohkoketjujärjestelmien tutkimukseen ja suunnitteluun. Väitöskirjassa kuvataan järjestelmädynaamisten simulointimallien avulla, miten verkostovaikutuksilla voidaan luoda vahvoja sosiaalisia normeja, miten avoimet lohkoketjut voivat lisätä yhteistyön kestävyyttä kilpailupaineessa, ja miten lohkoketjuilla voidaan luoda jaettavia yhteistavoitteellisia arvopoletteja. Keskeinen tulos on malli siitä, miten tällaiset yhteistavoitteelliset arvopoletit nostavat allokatiivista tehokkuutta digitaalisen yhteisön työssä. Lohkoketjut mahdollistavat yksityisyyden, kun niitä käytetään hajautettujen identiteettien tuottamiseen. Lisäksi osoitettiin suoraan rahaa hyödyntävät raa’an voiman palvelunestohyökkäykset käytännön ongelmaksi avoimille pääsynvalvomattomille lohkoketjuille uudella hyökkäyksellä. Kaikki mainitut tulokset ovat tärkeitä hyvin toimivalle datamarkkinoiden taloudelle ja digitaalisten yhteisöjen rakentamiselle. Molemmat puolestaan ovat keskeisiä kirjanpidon osa-alueita taloutta pääasiassa määrittävien resurssien vaihtuessa niukoista materiaalisista resursseista yhä enemmän kohti aidosti yhteisiä ja kulumattomia tuotannontekijöitä kuten dataa, tietoa, tietämystä ja viisautta.

Description

Supervising professor

Mähönen, Petri, Prof., Aalto University, Department of Information and Communications Engineering, Finland

Thesis advisor

Kortesniemi, Yki, Dr., Aalto University, Department of Information and Communications Engineering, Finland
Ruutu, Sampsa, Aalto University, Department of Information and Communications Engineering, Finland
Eloranta, Ville, Dr., Aalto University, Department of Management Studies, Finland

Keywords

open blockchains, DLT, system dynamics, feedback economics, archetypes, collaboration, sNFT, antirival goods, tokens, currencies, platforms, data economics, avoimet lohkoketjut, DLT, systeemidynamiikka, takaisinkytkentätalous, arkkityyppi, yhteistyö, sNFT, yhteistavoitteelinen hyödyke, poletit, valuutat, alustat, datatalous

Other note

Parts

  • [Publication 1]: Ektor Arzoglou, Tommi Elo, Pekka Nikander. The Case of iOS and Android: Applying System Dynamics to Digital Business Platforms. In Computational Science (ICCS 2019), Lecture Notes in Computer Science, Springer, Vol 11540, part 5, pp. 499-506, 19th International Conference on Computational Science, Portugal, Sep 2019.
    Full text in Acris/Aaltodoc: https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-201908154685
    DOI: 10.1007/978-3-030-22750-0_43 View at publisher
  • [Publication 2]: Yki Kortesniemi, Dmitrij Lagutin, Tommi Elo, Nikos Foutiou. Improving the Privacy of IoT with Decentralised Identifiers (DIDs). Journal of Computer Networks and Communications 2019, Article ID 8706760, 10 pages, Mar 2019.
    Full text in Acris/Aaltodoc: https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-201905062817
    DOI: 10.1155/2019/8706760 View at publisher
  • [Publication 3]: Santeri Paavolainen, Tommi Elo, Pekka Nikander. Risks from Spam Attacks on Blockchains for Internet-of-Things Devices. In IEEE 9th Annual Information Technology, Electronics and Mobile Communication Conference (IEMCON), pp. 314-320. IEEE, 2018, Nov 2018.
    Full text in Acris/Aaltodoc: https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-201901301447
    DOI: 10.1109/IEMCON.2018.8614837 View at publisher
  • [Publication 4]: Ektor Arzoglou, Yki Kortesniemi, Sampsa Ruutu, Tommi Elo. Privacy Paradox in Social Media: A System Dynamics Analysis. In Computational Science (ICCS 2022), Lecture Notes in Computer Science, Springer, Vol 11350, part 1, pp. 651-666, 22nd International Conference on Computational Science, UK, Jun 2022.
    Full text in Acris/Aaltodoc: https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202301181157
    DOI: 10.1007/978-3-031-08751-6_47DOI: 10.1007/978-3-031-08751-6_47 View at publisher
  • [Publication 5]: Tommi Elo, Ektor Arzoglou, Veria Hoseini, Sampsa Ruutu, Dmitrij Lagutin, Yki Kortesniemi, George Polyzos. Improving IoT Federation Resiliency With Distributed Ledger Technology. IEEE Access, 9: 161695-161708, Apr 2021.
    Full text in Acris/Aaltodoc: https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-2021123111070
    DOI: 10.1109/ACCESS.2021.3131143 View at publisher
  • [Publication 6]: Tommi Elo, Sergi Cutillas, Jarno Marttila, and Esko Hakanen. Elements of Antirival Accounting with Shareable Non-Fungible Tokens. In Computational Science 2023 (ICCS 2023), Lecture Notes in Computer Science, Springer, Vol. 14074, part 2, pp. 256-263, 23rd International Conference on Computational Science, Czech Republic,Jul 2023.
    Full text in Acris/Aaltodoc: https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202308014527
    DOI: 10.1007/978-3-031-36021-3_25 View at publisher

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:ISBN:978-952-64-2672-3

Collections

[diss] Sähkötekniikan korkeakoulu / ELEC