aalto1 untyped-item.component.html
The Effects of Price Regulation on Pharmaceutical R&D Incentives
Loading...
Files
Aalto login required (access for Aalto Staff only).
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
Department
Major/Subject
Mcode
Language
en
Pages
30
Series
Abstract
This thesis examines how price regulation affects incentives to invest in research and development in the pharmaceutical industry. The topic is important because pharmaceutical pricing involves a trade-off between affordable access to drugs and incentives for innovation. The thesis approaches the topic through industry background, economic theory and a literature review of previous studies. The reviewed literature suggests that price regulation may weaken R&D incentives through lower expected profits and reduced internal funds. However, the effects vary across markets and different types of innovation. In summary, the thesis concludes that pharmaceutical price regulation involves a trade-off between affordability and innovation incentives.
Tässä tutkielmassa tarkastellaan, miten hintasääntely vaikuttaa kannustimiin investoida tutkimukseen ja kehitykseen lääketeollisuudessa. Aihe on merkittävä, sillä lääkkeiden hinnoitteluun liittyy tasapainottelu lääkkeiden kohtuuhintaisen saatavuuden ja innovaatiokannustimien välillä. Tutkielmassa lähestytään aihetta toimialan taustan, talousteorian ja aikaisempia tutkimuksia käsittelevän kirjallisuuskatsauksen kautta. Tarkasteltu kirjallisuus viittaa siihen, että hintasääntely voi heikentää tutkimus- ja kehitystoiminnan kannustimia alhaisempien odotettujen tuottojen ja vähentyneiden sisäisten rahoitusvarojen myötä. Vaikutukset kuitenkin vaihtelevat markkinoiden ja erityyppisten innovaatioiden välillä. Kokonaisuutena tutkielma toteaa, että lääkkeiden hintasääntelyyn liittyy valinta lääkkeiden edullisuuden ja innovaatiokannustimien välillä.