Creating product portfolio strategy in multinational companies

Abstract

Multinational companies face the complex challenge of managing diverse product portfolios across various markets. Effective Product Portfolio Strategy (PPS) is essential for aligning products with corporate objectives, optimising resources, and maintaining competitiveness. However, there is limited research on how these companies create PPS and the organisational factors that influence it.

This thesis explores how multinational companies develop their product portfolio strategies and identifies key organisational factors affecting them. Guided by two research questions – (1) How do companies create product portfolio strategy? and (2) What organisational factors affect product portfolio strategy? – the study adopts an inductive qualitative approach. Semi-structured inter-views were conducted with 18 professionals from nine multinational companies. Data was analysed using the Gioia methodology.

Findings reveal that companies employ a structured, top-down approach to create PPS, beginning with comprehensive evaluations of external and internal environments. Small, cross-functional teams facilitate efficient decision-making and ensure alignment. The resulting strategies include detailed roadmaps and clear business objectives.

Key organisational factors influencing PPS include organisational structure, interdependencies, alignment within the portfolio, and existing portfolio management practices. Aligning organisational structures with the portfolio and effectively managing interdependencies are crucial for successful strategy development. Utilising global products over local variants enhances efficiency and optimises resource allocation.

This study fills a gap in the literature on PPS in multinational firms and offers practical insights for managers. By adopting structured approaches and aligning organisational factors, companies can enhance their strategic capabilities and achieve competitive advantage in the global market.

Monikansallisilla yrityksillä on monimutkainen haaste hallita tuoteportfolioita eri markkinoilla. Tehokas tuoteportfoliostrategia (PPS) on välttämätön tuotteiden linjaamisessa yrityksen tavoitteiden kanssa, resurssien optimoinnissa ja kilpailukyvyn ylläpitämisessä. Tutkimusta siitä, kuinka yritykset luovat PPS ja mitkä organisatoriset tekijät siihen vaikuttavat, on kuitenkin vähän.

Tämä diplomityö tutkii, kuinka monikansalliset yritykset kehittävät tuoteportfoliostrategioitaan ja tunnistaa keskeisiä organisatorisia tekijöitä, jotka vaikuttavat niihin. Tutkimusta ohjaavat kaksi tutkimuskysymystä – (1) Kuinka yritykset luovat tuoteportfoliostrategian? ja (2) Mitkä organisatoriset tekijät vaikuttavat tuoteportfoliostrategiaan? – ja tutkimus käyttää induktiivista laadullista lähestymistapaa. Puolistrukturoituja haastatteluja tehtiin 18 ammattilaisen kanssa yhdeksästä monikansallisesta yrityksestä. Aineisto analysoitiin Gioia-menetelmän avulla.

Tulokset osoittavat, että yritykset käyttävät jäsenneltyä, ylhäältä alas -lähestymistapaa PPS luomiseen, alkaen kattavista arvioinneista ulkoisista ja sisäisistä ympäristöistä. Pienet tiimit mahdollistavat tehokkaan päätöksenteon ja varmistavat yhdenmukaisuuden. Tuloksena olevat strategiat sisältävät yksityiskohtaisia tiekarttoja ja selkeitä liiketoimintatavoitteita.

Keskeisiä organisatorisia tekijöitä, jotka vaikuttavat PPS:ään, ovat organisaatiorakenne, riippuvuussuhteet, portfoliosuuntautuneisuus ja olemassa olevat tuoteportfolion hallintakäytännöt. Organisaatiorakenteiden linjaaminen portfolion kanssa ja riippuvuussuhteiden tehokas hallinta ovat ratkaisevia menestyksekkään strategian kehittämisessä. Globaalien tuotteiden hyödyntäminen paikallisten varianttien sijaan parantaa tehokkuutta ja optimoi resurssien kohdentamista.

Tämä tutkimus kontribuoi PPS:ää koskevaan kirjallisuuteen monikansallisten yritysten kontekstissa ja tarjoaa käytännön oivalluksia johtajille. Jäsenneltyjen lähestymistapojen omaksuminen ja organisatoristen tekijöiden linjaaminen voivat parantaa yritysten strategisia kykyjä ja saavuttaa kilpailuetua globaaleilla markkinoilla.