Into the Unknown: a Literature Review on Climate Change and Economic Growth

Thumbnail Image

Files

bachelor_Hannula_Joona_2023.pdf (1.25 MB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2023

Department

Taloustieteen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Taloustiede

Language

en

Pages

30

Series

Abstract

This thesis is literature review on how the impact of climate change on economic growth is modelled in literature, and should we base our climate policy on these models. Climate change creates several risks to economies and human health. Several different adaptation methods have been proposed in economic and other scientific literature, but how some of them could be used in analytical models requires further study. There are also uncertainties related to climate change, like climate sensitivity, and how climate change can affect the functioning of economies. These make predicting the rate of warming difficult, and the scale of damages difficult. A lot of economic literature predicts relatively modest damages when it comes to climate change. The models used in these papers are either very simplified, or the data used does not correlate reliably with the future. Factors like these make policy decisions based on economic literature alone questionable.

Tämä opinnäytetyö on kirjallisuuskatsaus siihen, miten ilmastonmuutoksen vaikutuksia talouskasvuun on tutkittu kirjallisuudessa, ja voiko ilmastopolitiikkaa ohjata niiden perusteella. Ilmastonmuutos luo riskejä talouksille ja ihmisille. Monia eri sopeutumismenetelmiä on ehdotettu kirjallisuudessa, mutta miten osaa niistä voisi käyttää analyysissä vaatii lisää tutkimusta. Ilmastonmuutokseen liittyy epävarmuuksia, kuten ilmaston herkkyys, ja se miten ilmastonmuutos vaikuttaa talouksien toimintaan. Tämän vuoksi ilmaston lämpenemistä ja vahinkojen suuruutta on vaikea ennustaa. Suuri määrä taloustieteellistä kirjallisuutta ennustaa ilmastonmuutoksen vahingot vähäisiksi. Nämä mallinukset ovat kuitenkin yksinkertaistettuja, tai data mitä on käytetty ei välttämättä korreloi hyvin tulevaisuuden kanssa. Näistä syistä ilmastopolitiikan pohjaaminen pelkästään taloustieteelliseen kirjallisuuteen on kyseenalaista.

Description

Thesis advisor

Vehviläinen, Iivo

Keywords

taloustiede, ilmastonmuutos, talouskasvu, ilmastopolitiikka

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202310296680

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ (Open Access)