Strategic Integration of ESG Key Performance Indicators

Thumbnail Image

Files

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2024

Department

Laskentatoimen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Laskentatoimi

Language

en

Pages

34+6

Series

Abstract

This thesis investigates implementing ESG Key Performance Indicators in Corporate strategy. ESG KPIs are widely in use as stakeholders demand increasingly specific reporting about the sustainability actions of different businesses. Through an extensive literature review, this thesis explores the drivers of adapting ESG KPIs, the processes behind utilizing them successfully and the real outcomes of effectively using ESG KPI measurement systems. This thesis analyses ESG KPI reporting of Nestlé Corporation as an illustrative example. The main factors that drive companies to use ESG KPIs are regulatory pressures together with stakeholder expectations and demands. The research highlights how ESG KPIs give businesses a structured framework to measure, enhance and report sustainability actions within the company. Factors influencing the successful use of ESG KPIs are for example selection of the correct KPIs based on their relevance within the company, engaging stakeholders in sustainability development and corporate culture with strong leadership. The outcomes of successful use include improved financial performance, operational efficiency, risk management, company reputation and stakeholder trust.

Tämä kandidaatintutkielma tutkii ESG-suorituskykyindikaattorien strategista integrointia. Yrityksen vastuullisuuteen liittyvät suorituskykyindikaattorit ovat laajasti käytössä sidosryhmien vaatiessa entistä spesifimpää raportointia yrityksen toimista vastuullisuuteen liittyen. Laaja-alaisen kirjallisuuskatsauksen avulla tämä työ selvittää, mitkä syyt ajavat yritykset käyttämään suorituskykyindikaattoreita, miten niitä voidaan onnistuneesti käyttää ja mitkä ovat niiden onnistuneen käytön tosiasialliset vaikutukset. Havainnollistaakseen ESG-suorituskykyindikaattorien käyttöä tämä työ analysoi Nestlé-yhtiön ESG-suorituskykyindikaattoriraporttia sekä yhtiön vastuullisuusraportointia. Keskeiset tekijät, jotka saavat yritykset käyttämään ESG-suorituskykyindikaattoreita ovat vastuullisuusraportoinnin standardit ja säädökset sekä sidosryhmien, kuten sijoittajien ja kuluttajien, kasvavat vaatimukset vastuullisuusraportoinnista ja yrityksen toimien läpinäkyvyydestä. Tutkielma osoittaa, että ESG-suorituskykyindikaattoreilla on merkittävä rooli sisäisten vastuullisuustoimien mittaamisessa, kehittämisessä ja raportoinnissa. Onnistuneeseen käyttöön vaikuttaa etenkin oikeiden mittareiden valinta ja seuranta olennaisuuden perusteella, sidosryhmien sitouttaminen vastuullisuuden kehittämiseen ja yrityskulttuuri. Onnistuneen käytön hyödyt ovat muun muassa parempi taloudellinen suoriutuminen, operatiivinen tehokkuus, riskienhallinnan kehitys ja sidosryhmien luottamuksen kasvu.

Description

Thesis advisor

Pham, Ly

Keywords

ESG KPI, sustainability reporting, corporate sustainability, ESG, KPI

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202406234762

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ