The Role of AI-Powered Algorithmic Trading on Market Volatility During Macroeconomic Uncertainty

Thumbnail Image

Files

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2025

Department

Tieto- ja palvelujohtamisen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Tieto- ja palvelujohtaminen

Language

en

Pages

34

Series

Abstract

This thesis explores the impact of AI-powered algorithmic trading on market volatility during macroeconomic uncertainty. The study is conducted as a literature review, focusing on academic literature, institutional reports and descriptive data. Key financial theories including the Efficient Market Hypothesis, the Adaptive Market Hypothesis, and behavioural finance are used as a theoretical framework. The findings reveal that AI-based trading systems contribute to narrower bid-ask spreads and greater market efficiency in normal conditions, but during macroeconomic shocks their behaviour can amplify volatility through correlated risk signals, order withdrawals, and sentiment-driven feedback loops.

Tämä opinnäytetyö tutkii tekoälypohjaisen algoritmisen kaupankäynnin vaikutuksia markkinoiden volatiliteettiin makrotaloudellisen epävarmuuden aikana. Tutkimus toteutetaan kirjallisuuskatsauksena, joka keskittyy akateemiseen kirjallisuuteen ja institutionaalisiin raportteihin. Keskeisiä rahoitusteorioita, kuten tehokkaiden markkinoiden hypoteesia, adaptiivisten markkinoiden hypoteesia ja käyttäytymistaloustiedettä käytetään teoreettisena viitekehyksenä. Tulokset osoittavat, että tekoälypohjaiset kaupankäyntijärjestelmät myötävaikuttavat kapeampiin osto- ja myyntihintaeroihin ja parempaan tehokkuuteen normaaleissa olosuhteissa. Makrotaloudellisten shokkien aikana tekoälypohjaiset kaupankäyntijärjestelmät voivat vahvistaa volatiliteettia korreloivien riskisignaalien, toimeksiantojen peruutusten ja markkinatunnelmaa ohjaavilla palautekierteillä.

Description

Thesis advisor

Çelik, Burak

Keywords

artificial intelligence, algorithmic trading, market volatility, macroeconomic uncertainty

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202510057438

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ