Value network transformation for effective value creation in automotive industry
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Perustieteiden korkeakoulu |
Master's thesis
Authors
Date
2021-08-25
Department
Major/Subject
Strategy and Venturing
Mcode
SCI3050
Degree programme
Master’s Programme in Industrial Engineering and Management
Language
en
Pages
132+2
Series
Abstract
The network evolution in the automotive industry has been driven toward standardized and strictly specified product which gives the possibility for the customers in the industry to avoid dependency from a single supplier. This kind of network creates modularization of tasks in the automotive industry, which makes the differentiation of suppliers more difficult and increases the customers' bargaining power. As long as there are clear modules of tasks, it allows new entrants to the field, enhancing the competition and affecting high-cost pressure. In these conditions, suppliers are not encouraged to offer high-performance products, as customers limit the value definition to the lowest feasible product which fulfils the technical specifications. However, developing technology and less attractive business conditions raised the interest to research value network transformation for enhanced value creation by productizing strong know-how. Together with high technological capabilities, the institutional logics influence value network transformation as they affect the motives and logic of actions of the individual and organizational actors. This research has been initiated by a Finnish company that provided the empirical setting for studying value network transformation for effective value creation in the automotive industry. The research has been conducted by the qualitative abductive single case study approach. The data collection in this thesis was carried out mainly through 13 semi-structured interviews, which help to reveal a more comprehensive range of empirical findings of the study. The interviews were carried out within the case company with a wide range of specialists. This thesis extends the existing literature by researching how and why the value network configurations have been created to their current form and which factors affect the value network transformation. This thesis revealed theoretical and empirical implications for the practice of value network transformation in the automotive industry. First, to meet the pressures of changing technology better, the network topologies should include the information transactions to the end customer, OEM, and integrated complementarities with Tier 1, OEM, and case company. Secondly, the enablers and challenges were discovered both inside the organization and in its environment. The interesting finding has been that the same issues are identified to be possibly both enablers and challenges for the value network transformation. Lastly, the impact of institutional logics to value network transformation in the automotive industry was discovered, and the markable observation was that risk-averse logic is typical in the automotive industry, and this feature hinders the development of value-based offering and value network transformation.Verkostot autoteollisuuden alalla ovat kehittyneet kohti standardisoituja ja tarkasti määriteltyjä tuotteita, mikä antaa asiakkaalle mahdollisuuden välttää riippuvuutta yhdestä toimittajasta. Tällainen verkosto luo autoteollisuudessa tehtävien modularisaatiota, joka tekee toimittajien erottumisesta vaikeampaa ja kasvattaa asiakkaan neuvotteluvoimaa. Niin kauan kuin tehtävät muodostavat selkeitä moduuleja, uusien tulokkaiden pääsy alalle on mahdollista, mikä lisää kilpailua sekä kustannuspainetta. Näissä olosuhteissa toimittajat eivät ole kiinnostuneita tuottamaan korkean suorituskyvyn tuotteita, sillä asiakkaiden arvon määrittely rajautuu tuotteeseen, joka täyttää tekniset vähimmäisvaatimukset. Kuitenkin kehittyvä teknologia ja haastavat liiketoimintaedellytykset herättävät kiinnostusta tutkia arvoverkostojen muuttamista tehokkaampaa arvonluontia varten. Yhdessä vahvan teknologisen osaamisen kanssa, institutionaalinen logiikka vaikuttaa arvoverkoston muuttumiseen määrittelemällä yksilön ja organisaation toimijoiden motiiveja ja logiikkaa. Tämä tutkimus on aloitettu suomalaisen yrityksen toimesta, joka on tarjonnut empiirisen tutkimusympäristön arvoverkoston muuttamiselle autoteollisuudessa kohti tehokkaampaa arvonluontia. Tutkimus on suoritettu kvalitatiivisella abduktiivisella yksittäistapaustutkimuksella. Tämän tutkielman tiedonkeruu toteutettiin suurimmaksi osaksi 13 puolistrukturoidun haastattelun avulla, jotka auttavat paljastamaan kattavammin tutkimuksen empiirisiä havaintoja. Haastattelut tehtiin kohdeyrityksessä, jossa oli laaja joukko asiantuntijoita. Tämä tutkielma laajentaa olemassa olevaa kirjallisuutta selvittämällä, miten ja miksi arvoverkostokonfiguraatiot on luotu nykyiseen muotoonsa ja mitkä tekijät vaikuttavat arvoverkoston muutokseen. Tämä tutkielma paljastaa teoreettiset ja empiiriset vaikutukset arvoverkostojen muuntamiselle autoteollisuudessa. Ensinnäkin, jotta tekniikan muutoksen paineisiin voitaisiin vastata paremmin, verkostotopologioiden tulisi sisältää tiedon jakamista loppukäyttäjän, OEM:n, kanssa ja integroidut täydentävyydet Tier 1:n, OEM:n ja kohdeyrityksen kanssa. Toisekseen työssä tunnistetaan tekijöitä, jotka mahdollistavat tai estävät arvoverkoston muuntamista sekä organisaation sisällä että sen ympäristössä. Mielenkiintoisena havaintona voidaan todeta, että samat asiat tunnistettiin mahdollisesti sekä mahdollistaviksi että haasteita luoviksi tekijöiksi arvoverkoston muutokselle. Lopuksi tunnistettiin institutionaalisen logiikan vaikutus arvoverkoston muutokselle autoteollisuudessa, ja merkittävä huomio oli, että riskittömyyslogiikka on tyypillistä autoteollisuudessa, ja tämä ominaisuus estää arvoperusteisen tarjonnan ja arvoverkoston muutoksen kehittymistä.Description
Supervisor
Töytäri, PekkaThesis advisor
Hakanen, EskoKeywords
value network, complementarities, embeddedness, modularization, transaction, institutional logic