The Impact of Dynamic Pricing on Perceived Price Fairness

Thumbnail Image

Files

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2025

Department

Markkinoinnin laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Markkinointi

Language

en

Pages

31 + 10

Series

Abstract

This thesis studies the impact of dynamic pricing on consumer perceptions of price fairness. Amidst the complexities of modern e-commerce, where pricing can be adjusted instantly based on algorithms that analyse consumer behaviour, time and demand, this thesis seeks to understand how such pricing strategies affect consumer trust and their perceptions of fairness. This thesis integrates an extensive literature review, focusing on the evolution of consumer attitudes towards dynamic pricing and identifying critical factors that influence their perceptions of fairness. Key findings suggest that while dynamic pricing offers substantial economic benefits for businesses, its success fundamentally depends on maintaining positive consumer perceptions of fairness. This thesis proposes managerial recommendations that emphasise different ways to mitigate negative perceptions and enhance consumer acceptance of dynamic pricing strategies. Overall, this thesis contributes to both academic research and practical approaches in marketing and business strategy, suggesting that considering consumer perceptions in business strategies and consumer-centric practices within dynamic pricing could result in better perceived fairness and consumer satisfaction. This thesis underlines the necessity for a balanced approach to dynamic pricing that considers a long-term consumer-seller relationship, which is strongly based on transparency and trust.

Tässä kandidaatin tutkielmassa tarkastellaan dynaamisen hinnoittelun vaikutuksia kuluttajien kokemaan oikeudenmukaisuuteen hinnoittelusta. Nykyään, hinnoittelu voi mukautua reaaliajassa kysynnän, ajan ja kuluttajien käyttäytymisen analysoinnin myötä, ja tämä tutkielma pyrkii selvittämään, miten nämä hinnoittelustrategiat vaikuttavat kuluttajien luottamukseen ja heidän käsityksiinsä oikeudenmukaisuudesta hinnoitteluun liittyen. Tutkielma sisältää kirjallisuuskatsauksen, jossa keskitytään kuluttajien asenteisiin dynaamisen hinnoittelun suhteen ja tunnistetaan keskeiset tekijät, jotka vaikuttavat kuluttajien oikeudenmukaisuuden tunteisiin. Tärkeimmät löydökset osoittavat, että vaikka dynaaminen hinnoittelu tarjoaa huomattavia taloudellisia hyötyjä yrityksille, sen onnistunut käyttö riippuu vahvasti kuluttajien myönteisistä käsityksistä hinnan oikeudenmukaisuudesta. Tämä kandidaatin tutkielma tarjoaa suosituksia johdolle, jotka tähtäävät negatiivisten näkemysten lieventämiseen ja kuluttajien hyväksynnän lisäämiseen dynaamisten hinnoittelustrategioiden osalta. Kokonaisuudessaan tämä tutkielma edistää sekä akateemista tutkimusta että käytännön sovelluksia markkinoinnin ja liiketoimintastrategian alueilla. Tiivistettynä, kuluttajien näkemysten huomiointi liiketoimintastrategioissa ja kuluttajakeskeiset toimenpiteet dynaamisessa hinnoittelussa voivat parantaa koettua oikeudenmukaisuutta ja kuluttajatyytyväisyyttä. Tämä tutkielma korostaa holistisen lähestymistavan tarvetta dynaamiseen hinnoitteluun, jossa pitkäaikaiset kuluttajien sekä myyjien väliset suhteet perustuvat läpinäkyviin menetelmiin ja luottamukseen.

Description

Thesis advisor

Tulensalo, Onni

Keywords

dynamic pricing, perceived price fairness, consumer behaviour, pricing effects

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202501261858

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ