Analyzing the value chain impact of emergent artificial diamond industry on traditional diamond industry of Southern Africa

Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Master's thesis

Authors

Date

2025-04-13

Department

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Master's programme in Information and Service Management

Language

en

Pages

87

Series

Abstract

This thesis analyzes the impact of the emergent artificial diamond industry on the traditional natural diamond industry in Southern Africa by examining their respective value chains, governance structures, and socio-economic implications. Using a comparative analysis framework, the study explores how the rise of artificial diamonds affects labor practices, market dynamics, and corporate social responsibility within the region. The research is based on a systematic literature review, assessing industry reports, academic studies, and economic data. Findings indicate that the artificial diamond industry offers a cost-effective and sustainable alternative but creates challenges to traditional employment structures and power dynamics in the natural diamond value chain. As artificial diamonds gain market share, Southern Africa's diamond-producing nations face both economic disruptions and opportunities for adaptation. Botswana's governance and beneficiation policies offer a model for resilience, while Namibia and South Africa must navigate structural challenges to maintain competitiveness. The study highlights the necessity of economic diversification, workforce retraining, and sustainable practices to mitigate socio-economic risks and secure long-term growth. Ultimately, the research suggests that while artificial diamonds pose significant chal-lenges, they also present Southern Africa with a chance to redefine its role in the global diamond industry. By fostering innovation, sustainability, and regional collaboration, the region can leverage its expertise to remain a key player in both natural and artificial diamond markets.

Tämä pro gradu-tutkielma analysoi kasvavan keinotekoisten timanttien teollisuuden vaikutusta perinteiseen timanttiteollisuuteen eteläisessä Afrikassa tarkastelemalla näiden alojen arvoketjuja, hallintorakenteita ja sosioekonomisia vaikutuksia. Vertailevan analyysin avulla tutkimus selvittää, miten keinotimanttien yleistyminen vaikuttaa työmarkkinoihin, markkinadynamiikkaan ja yritysvastuuseen alueella. Tutkimus perustuu systemaattiseen kirjallisuuskatsaukseen, jossa arvioidaan alan raportteja, tieteellisiä tutkimuksia ja taloudellisia tietoja. Tutkielman tulokset osoittavat, että keinotimanttiteollisuus tarjoaa kustannustehokkaan ja ympäristölle kestävän vaihtoehdon, mutta samalla haastaa perinteiset työllisyysrakenteet ja valtasuhteet timanttituotannon arvoketjussa. Keinotimanttien markkinaosuuden kasvaessa eteläisen Afrikan timantintuottajamaat kohtaavat sekä tästä seuraavia taloudellisia haasteita että myös mahdollisuuksia sopeutua muuttuvaan tilanteeseen. Botswana toimii esimerkkinä vahvan hallinnon ja paikallisen jalostuksen tuomista hyödyistä, kun taas Namibian ja Etelä-Afrikan on ratkaistava rakenteellisia haasteita säilyttääkseen kilpailukykynsä. Tutkimus korostaa talouden monipuolistamisen, työvoiman uudelleenkoulutuksen ja kestävän kehityksen tärkeyttä sosioekonomisten riskien vähentämisessä ja pitkäaikaisen kasvun varmistamisessa. Tutkimuksen perusteella todetaan, että vaikka keinotimantit asettavat merkittäviä haasteita, ne tarjoavat myös eteläiselle Afrikalle mahdollisuuden määritellä uudelleen asemansa globaalissa timanttiteollisuudessa. Innovaatioita, kestävyyttä ja alueellista yhteistyötä edistämällä alue voi hyödyntää asiantuntemustaan ja säilyttää asemansa sekä luonnon- että keinotimanttien markkinoilla.

Description

Supervisor

Kauppi, Katri

Thesis advisor

Kauppi, Katri

Keywords

artificial diamonds, natural diamonds, global value chains, governance, power dynamics, value chain upgrading

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202505143692

Collections

[gradu] Kauppakorkeakoulu / BIZ