The long Shadow of childhood poverty

Thumbnail Image

Files

bachelor_Tuomala_Venla_2025.pdf (1.43 MB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2025

Department

Mikkelin kampus

Major/Subject

Mcode

Degree programme

(Mikkeli) Bachelor’s Program in International Business

Language

en

Pages

45+2

Series

Abstract

This bachelor’s thesis aims to explore the impact of childhood socioeconomic status (SES) on adult financial outcomes, as well as to examine the mediating role of behavioural biases, and the moderating role of welfare regimes. The study utilized data from the Survey of Health, Ageing and Retirement in Europe (SHARE) data-base, and applied regression, mediation and moderation analyses to assess the relationships between low and high SES individuals and their financial outcomes. Countries were classified according to Esping-Andersen's welfare system typology, facilitating cross-national comparisons. Financial outcomes such as income, wealth, and investment behaviour, as well as social mobility were examined. The results systematically show that lower-SES in childhood was associated with less favourable financial outcomes in adulthood, even in more redistributive welfare systems that moderate the strength of the relationship. Moreover, the results of this research display the long-lasting effects of childhood conditions, and how both individual-level behavioural habits and larger societal structures jointly shape economic outcomes. This study provides actionable suggestions for policymakers and contributes to the ongoing discussions around public policy and wealth inequality.

Tämän tutkimuksen tavoitteena on tutkia kuinka lapsuuden sosioekonominen asema (SES) vaikuttaa aikuisiän rahakäyttäytymiseen ja taloudelliseen asemaan. Tutkimuksen keskiössä on ottaa huomioon käyttäytymisharhojen välittävää roolia, sekä hyvinvointijärjestelmien moderoivaa vaikutusta. Tutkimuksessa hyödynnettiin Survey of Health, Ageing, and Retirement in Europe (SHARE) tietokannan aineistoa, sekä sovellettiin regressio-, mediaatio-, ja moderaatioanalyyseja eri SES-tason yksilöiden taloudellisten lopputulosten arvioinnissa. Tutkimukseen osallistuneet maat luokiteltiin Esping-Andersenin hyvinvointivaltiotyyppien luokittelun mukaisesti, mikä mahdollisti maiden välisen vertailun. Taloudellisia lopputuloksia, kuten tuloja, varallisuutta, sijoituskäyttäytymistä sekä sosiaalista liikkuvuutta mitattiin ja tutkimuksen tulokset osoittavat johdonmukaisesti, että lapsuudessa koettu matala sosioekonominen asema vaikuttaa negatiivisesti aikuisiän taloudelliseen tilanteeseen, myös maissa, joissa hyvinvointijärjestelmä pyrkii aktiivisesti vähentämään eriarvoisuutta. Lisäksi tutkimuksen tulokset osoittavat, että lapsuuden olosuhteilla on pitkäkestoisia vaikutuksia, joiden muovaamiseen vaikuttavat sekä yksilötason käyttäytymismallit, että laajemmat yhteiskunnalliset rakenteet. Tämä tutkimus tarjoaa konkreettisia suosituksia päätöksentekijöille ja osallistuu käynnissä olevaan keskusteluun julkisesta politiikasta ja eriarvoisuudesta.

Description

Thesis advisor

Conlin, Andrew

Keywords

childhood socioeconomic status (SES), financial decision-making, behavioral biases, cross-national comparison, quantitative analysis, survey of health, ageing and retirement in Europe (SHARE)

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202505113562

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ (Open Access)