People analytics supporting management decision making

Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Perustieteiden korkeakoulu | Master's thesis

Authors

Date

2019-06-19

Department

Major/Subject

Leadership and Knowledge Management

Mcode

SCI3048

Degree programme

Master’s Programme in Industrial Engineering and Management

Language

en

Pages

71 + 13

Series

Abstract

The primary focus of this thesis is to study how companies can develop people analytics expertise to provide more valuable information for management to support their decision-making. To gain more meaningful and strategic role in the organisation, the HR function must develop its offerings from mere reporting to accurate prediction. Instead of creating reactive reports, it needs to adopt advanced analytics and predictive techniques to support strategic organisational goals. This work was a case study made for a medium-sized, multinational energy company. The research method in this work was a mixed method design study, which included both qualitative and quantitative data collection. The objective of this work is to create a model for the case company that satisfies its needs in the development of human resource analysis. The conducted research seeks to find out what is the target company’s current state in analysing personnel information and to create a model for the target target company for collecting and analysing employee related data. To be able to produce analytics from HR processes, the company should first decide what it wants to achieve with its analytical capabilities. Based on these needs, the company should assemble a people analytics team from experts with knowledge on quantitative analysis and understanding in psychometrics and legal affairs. The people gathered in the team should also be interested in the subject and inspired by the task. They should have good intuitive skills and be able to see the patterns in the information. The purpose of this team is to design and implement company-specific indicators and to report the results to support management decision-making. At first, the team can build measurements that produce results describing how things are in the company. However, as the experience and skills of the team grow, measurements can be developed to produce more predictive and prescriptive results giving guidance for management’s decision-making.

Tässä diplomityössä tutkitaan henkilöstöanalytiikan kehittämistä yrityksen johdon päätöksenteon tueksi. Saadakseen merkityksellisemmän ja strategisen aseman yrityksessä, tulee henkilöstöhallinnon kehittää tarjontaansa silkasta raportoinnista kohti tarkkojen ennusteiden tarjoamista. Reaktiivisten raporttien sijaan sen tulee kyetä ottaa käyttöön kehittyneet ja ennusteita luovat analyysit ja tekniikat, jotka tukevat yrityksen strategisia tavoitteita. Tämä työ on tapaustutkimus, joka on tehty keskisuurelle monikansalliselle energia-alan yritykselle. Tutkimusmetodina oli suunnittelututkimus, jossa hyödynnettiin sekä kvantitatiivista että kvalitatiivista tiedonkeräystä. Tämän työn tavoitteena on luoda kohdeyritykselle malli, joka täyttää sen tarpeet henkilöstöresurssien analyysin kehittämisessä. Työssä tehdyllä tutkimuksella pyrittiin selvittämään, mikä on kohdeyrityksen tämänhetkinen tila henkilöstöinformaation analysoinnissa sekä luomaan sille malli työntekijöihin liittyvän tiedon keräämistä ja analysoimista varten. Jotta HR-prosesseista voidaan tuottaa analytiikkaa, tulee yrityksen ensin päättää, mitä se haluaa analytiikan avulla saavuttaa. Näiden tarpeiden pohjalta yrityksen tulee koota asiantuntijoista koostuva tiimi, jossa on osaamista kvantitatiivisista analyyseistä sekä ymmärryksestä psykometriikasta ja oikeudellisista asioista. Tiimiin koottujen ihmiset tulee myös olla kiinnostuneita aiheesta ja innostuneita tiimin tehtävistä. Heillä tulee lisäksi olla hyvät intuitiiviset taidot ja pystyä hahmottamaan kaavoja informaatiossa. Tiimin tarkoituksena on suunnitella ja toteuttaa yrityskohtaisia indikaattoreita ja raportoida tuloksiaan tukemaan johdon päätöksentekoa. Alkuvaiheessa tiimin on hyvä pyrkiä rakentamaan mittausmenetelmiä, joiden tuloksilla pyritään kuvaamaan miten asiat ovat yrityksessä. Kun ryhmän kokemus ja taidot kasvavat, mittauksia voidaan kehittää eteenpäin ennakoivammiksi ja ohjaavammiksi, jotta tulosten avulla on mahdollista ohjata johdon päätöksentekoa.

Description

Supervisor

Vartiainen, Matti

Thesis advisor

Helanen, Jaana

Keywords

people analytics, human analytics, HR analytics, decision-makinh, team building, henkilöstöanalytiikka

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-201906234155

Collections

[dipl] Perustieteiden korkeakoulu / SCI