Reaching a new growth stage in a mid-sized enterprise - discovering the change process and its root causes
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Perustieteiden korkeakoulu |
Master's thesis
Ask about the availability of the thesis by sending email to the Aalto University Learning Centre oppimiskeskus@aalto.fi
Authors
Date
2017-05-10
Department
Major/Subject
Strategy and Venturing
Mcode
SCI3050
Degree programme
Master’s Programme in Industrial Engineering and Management
Language
en
Pages
68 + 13
Series
Abstract
This Master’s Thesis investigates the growth stories of mid-sized companies that have successfully scaled up their business and reached a new growth stage after a stable period of established maturity. The study aims at understanding the drivers behind their success. Goals of the study are aligned with the methodology and mission of Kasvuryhmä, a movement bringing together Finnish mid-sized companies in their pursuit of growth. The purpose of the research is to identify the change process and root causes behind a mid-sized company’s transition to a new growth stage. To solve this problem, a multiple-case study examined seven companies that have successfully boosted their growth trajectories in recent years. The main source of information was interviews with key decision-makers, including founders, CEOs, main owners and chairs of boards. The research focused on the role of founders’ and top managers’ ambition level, and organizational enablers of growth and renewal. The root causes and change process of reaching a new growth stage were determined by taking chronologically backwards steps from initial sources of growth. Based on findings from the research, a three-phase model was built to illustrate the transition to a new growth stage. Very high level of ambition and willingness to grow were determined as the prerequisite for attaining novel growth, and opportunity tension acts as catalyst for a company to change its business model. Companies’ ability to launch a new growth stage improved after changes in top leadership. Systematic capability-building and entrepreneurial orientation were identified as organizational enablers for renewal and growth. Managers and entrepreneurs should understand the role of opportunity tension and elements of aspiration gap between ambition level and performance. High-quality processes and robust management systems enable scaling the organization up and executing the chosen growth path effectively.Tämä diplomityö tutkii keskisuuria yhtiöitä, jotka ovat onnistuneet kasvattamaan liiketoimintaansa ja siirtyneet tasaisesta, kypsästä vaiheesta uuteen kasvuvaiheeseen. Työ pyrkii ymmärtämään tekijöitä menestyksen taustalla. Kasvuryhmä on suomalaisten kasvuhaluisten keskisuurten yritysten joukkohanke, jonka menetelmät ja missio ovat yhteyksissä tämän diplomityön teemoihin. Tutkimuksen tavoite on identifioida muutosprosesseja ja juurisyitä, jotka edesauttavat keskisuurta yritystä siirtymään uuteen kasvuvaiheeseen. Tutkimusongelman ratkaisemiseksi tutkittiin tapaustutkimuksen keinoin seitsemää keskisuurta yritystä, jotka ovat kiihdyttäneet kasvuaan viime vuosina. Yritysten ylimmän johdon haastattelut toimivat tärkeimpänä tietolähteenä. Haastattelun kohteina olivat mm. yritysten perustajat, toimitusjohtajat, pääomistajat ja hallitusten puheenjohtajat. Tutkimus keskittyi yrittäjien ja ylimmän johdon tahtotilan rooliin sekä kasvua ja uudistumista edesauttaviin organisaatiotekijöihin Kolmivaiheinen malli rakennettiin kuvamaan uuteen kasvuvaiheeseen siirtymistä. Kova kunnianhimo ja kasvun tahtotila todettiin uuden kasvun saavuttamisen edellytykseksi. Ero tavoitteiden ja suoritustason välillä eli ”mahdollisuuksien jännite” sai yritykset muuttamaan liiketoimintamalliaan. Tyypillisesti muutokset ylimmässä johdossa paransivat yritysten kykyä käynnistää uusi kasvuvaihe. Systemaattinen kyvykkyyksien kehittäminen sekä yrittäjähenkiset taipumukset todettiin kasvua ja uudistumista edesauttaviksi organisaatiotekijöiksi. Yrittäjien ja johtajien tulisi huomioida tavoitteiden ja suoritustilan välisen eron osa-alueet sekä mahdollisuuksien jännite ilmiönä. Laadukkaat prosessit ja johtamisjärjestelmät mahdollistavat organisaation kasvun valitulla kasvusuunnalla.Description
Supervisor
Jääskeläinen, MikkoThesis advisor
Tiainen, OlliKeywords
mid-sized enterprises, growth, renewal, entrepreneurship, leadership, strategy process