IoT in circular business models: Product as a Service

No Thumbnail Available

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Sähkötekniikan korkeakoulu | Master's thesis

Date

2018-06-18

Department

Major/Subject

Communications Engineering

Mcode

ELEC3029

Degree programme

CCIS - Master’s Programme in Computer, Communication and Information Sciences (TS2013)

Language

en

Pages

57

Series

Abstract

This thesis examines the role of Internet of Things in circular economy business models. Focus is in product as a service business model which offers an alternative for owning products. Research is based on four case companies whose situation is mapped with interviews. Three different kind of companies in the same value chain are examined; component manufacturer, device manufacturer and rental company. Based on the interviews, the product and service offering of the companies is analyzed with a strategic management tool called the Delta model. Additionally, the potential of companies is evaluated from the perspective of smart assets, product as a service business model and circular business models. There are two key findings. First, case companies have the need to deepen the customer relationship in order to escape from the commoditization of the products. Deeper customer relationship is achieved by offering new services. Second, case companies are already involved in circular business which is often enabled by smart assets.

Tässä työssä tutkitaan esineiden internetin roolia kiertotalouden liiketoiminta- malleissa. Työssä keskitytään erityisesti tuote palveluna -malliin, joka tarjoaa vaihtoehdon tuotteiden omistamiselle. Tutkimus perustuu neljään case-yritykseen, joiden tilannetta kartoitettiin haastatteluilla. Tutkitut yritykset ovat kolmenlaisia toimijoita samasta arvoketjusta; komponenttivalmistaja, laitevalmistaja ja laitevuo- kraamo. Haastatteluiden perusteella yritysten tuote- ja palvelutarjonta analysoitiin strategisen johtamisen Delta-mallin avulla. Tämän lisäksi yritysten potentiaalia arvioitiin älykkäiden laitteiden, tuote palveluna -liiketoimintamallin ja kiertotalou- den liiketoimintamallien näkökulmista. Analyysin perusteella saatiin kaksi tulosta. Ensinnäkin, haastatelluilla yrityksillä on tarve syventää asiakassuhdetta monien tuotteiden muuttuessa perushyödykkeiksi. Asiakassuhteen syventäminen tapah- tuu tarjoamalla uusia palveluita. Toiseksi selvisi, että yrityksillä on jo erinäistä kiertotalouden liiketoimintaa, jonka usein mahdollistaa älykkäät laitteet.

Description

Supervisor

Hämmäinen, Heikki

Thesis advisor

Nurmi, Jukka
Kumpulainen, Jari

Keywords

circular economy, IoT, delta model, product as a service, business model

Other note

Citation