Outsourced vs. in-house operations in industrial processes: Implications for risk management

Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Master's thesis

Authors

Date

2025-09-23

Department

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Master's Programme in Accounting

Language

en

Pages

65

Series

Abstract

This Master's thesis examines how risk management practices differ in situations where a process is either managed in-house or outsourced by an internationally operating industrial company. The topic is relevant as globalized production networks and stricter safety and quality requirements underscore the impact of governance models on organizational resilience. Research question: How does the choice of a governance model (in-house vs. outsourced) influence the formation and utilization of risk management capabilities in relation to risk visibility, control mechanisms, and organizational learning? The research was conducted as a qualitative case study. The data consisted of five thematic interviews, internal documents, and observations. The theoretical framework was built on the Resource-Based View (RBV), Transaction Cost Economics (TCE), and institutional risk management frameworks (COSO ERM, ISO 31000). The results indicate that internally managed operations support proactive and culturally integrated risk management. The company has better risk visibility and the ability to respond quickly to deviations. In outsourced operations, risk management is challenged by delayed information flow, fragmented control, and limited influence at the source of the risks. Hybrid models can function effectively if interface management is clearly defined and cooperation is based on both formal and informal control mechanisms. This study provides a theoretical contribution by extending the RBV theory, demonstrating that risk management capabilities are dynamic and linked to tacit knowledge and organizational culture. It also deepens TCE theory by showing that outsourcing creates new types of risks related to information asymmetry and opportunism. While the study is based on data from a single company, it offers valuable insights into the structural and cultural dimensions of risk management.

Tämä pro gradu -tutkielma tarkastelee, miten operatiivisen riskienhallinnan käytännöt eroavat tilanteissa, joissa riskien kohteena oleva prosessi on joko yrityksen oman hallinnan piirissä tai ulkoistettu. Tutkimus toteutettiin laadullisena tapaustutkimuksena yhdessä kansainvälisessä teollisuusyrityksessä. Aineisto koostui teemahaastatteluista, sisäisistä dokumenteista ja havainnoista. Teoreettinen viitekehys rakentui resurssipohjaisen näkemyksen (RBV), transaktiokustannusteorian (TCE) sekä COSO ERM- ja ISO 31000 -viitekehysten varaan. Tutkimuskysymys: Miten johtamismallin (sisäinen vs. ulkoistettu) valinta vaikuttaa riskienhallintakyvykkyyksien muodostumiseen ja hyödyntämiseen suhteessa riskien näkyvyyteen, kontrollimekanismeihin ja organisaatio-oppimiseen? Tulokset osoittavat, että sisäisesti hallitut toiminnot tukevat ennakoivaa ja kulttuurisesti integroitunutta riskienhallintaa. Yrityksellä on tällöin parempi näkyvyys riskeihin ja kyky reagoida nopeasti poikkeamiin. Ulkoistetuissa toiminnoissa riskienhallintaa haastavat viivästynyt tiedonkulku, valvonnan hajautuminen ja rajalliset vaikutusmahdollisuudet riskien syntypaikalla. Hybridimallit voivat toimia tehokkaasti, mikäli rajapintojen hallinta on selkeästi määritelty ja yhteistyö perustuu sekä muodollisiin että epämuodollisiin ohjausmekanismeihin. Tutkimus tuo teoreettista lisäarvoa laajentamalla RBV-teoriaa osoittamalla, että riskienhallinnan kyvykkyydet ovat dynaamisia ja sidoksissa hiljaiseen tietoon ja organisaatiokulttuuriin. Se myös syventää TCE-teoriaa osoittamalla, että ulkoistaminen luo uudenlaisia riskejä, jotka liittyvät informaatioepäsymmetriaan ja opportunismiin. Vaikka tutkimus perustuu yhden yrityksen aineistoon, se tarjoaa arvokkaita näkökulmia riskienhallinnan rakenteellisiin ja kulttuurisiin ulottuvuuksiin.

Description

Supervisor

Sinha, Vikash

Thesis advisor

Ankita, Marwaha

Keywords

risk management, outsourcing, governance model, resource-based view (RBV), transaction cost economics (TCE), industrial production

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202510148193

Collections

[gradu] Kauppakorkeakoulu / BIZ